華泰證券：日立積極擁抱AI戰(zhàn)略 從業(yè)務(wù)、投資、生態(tài)合作等全方面把握生成式AI機會

智通財經(jīng)APP獲悉，華泰證券發(fā)布研報稱，日立積極擁抱AI戰(zhàn)略，從業(yè)務(wù)、投資、生態(tài)合作等全方面把握生成式AI機會。作為全球綜合性集團，日立以Lumada作為業(yè)務(wù)核心，其業(yè)務(wù)收入是公司未來收入快速增長和利潤提升的關(guān)鍵。日立Investor Day宣布AI化戰(zhàn)略，股價創(chuàng)歷史新高。產(chǎn)業(yè)合作方面，日立與英偉達、谷歌、微軟、亞馬遜合作，探索將AI和云服務(wù)垂直整合到日立Lumada中。

日本市場熱點：關(guān)注日立AI戰(zhàn)略

上周受美國FOMC會議以及日央行決定減少國債購買規(guī)模綜合影響，日經(jīng)225指數(shù)迎來小幅上漲(+0.34%)，跑輸納斯達克(+3.47%)，日元貶值至157.4。板塊方面，在美國CPI數(shù)據(jù)低于市場預(yù)期和蘋果市值重回第一等因素帶動下，日本科技股買盤較強，半導(dǎo)體與半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備漲幅第一(+3.86%);能源板塊漲幅同樣居前(+3.56%)?？萍挤矫妫现芡顿Y人關(guān)注1)蘋果、英偉達產(chǎn)業(yè)鏈，Kokusai(+10.2%)、DISCO(+9.7%)、TDK(+6.7%)、村田(+6.0%);2)日立Investor Day宣布AI化戰(zhàn)略，股價創(chuàng)歷史新高。本周建議關(guān)注Kokusai Investor Day(6/18)和美國5月零售數(shù)據(jù)、日本5月消費者物價指數(shù)等。

日立的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)：全球綜合性集團，以Lumada作為業(yè)務(wù)核心

日立是全球領(lǐng)先的綜合性集團，業(yè)務(wù)涵蓋能源、IT信息技術(shù)、交通設(shè)施、工程機械、家電等多個領(lǐng)域。公司主營業(yè)務(wù)劃分為數(shù)字系統(tǒng)&服務(wù)(DSS，F(xiàn)Y2023收入占比30%)、綠色能源和移動(GEM，35%)、產(chǎn)業(yè)聯(lián)通三大板塊(CI，35%)。FY2023三大板塊收入合計85,643億日元(約545億美元)，凈利潤5,898億日元(約37億美元)，6/14公司市值16萬億日元，YTD上漲69%，東京證券交易所上市公司中市值排名第六。2016年起，公司提出了Lumada核心戰(zhàn)略，即通過先進技術(shù)和數(shù)字化手段為客戶提供具有新價值的解決方案。FY2023，公司Lumada相關(guān)業(yè)務(wù)收入23,340億日元，占全部收入比27%;Lumada業(yè)務(wù)收入增速和EBIT利潤率分別為19/15%，顯著高于整體的12/10%，是公司未來收入快速增長和利潤提升的關(guān)鍵。

日立的AI戰(zhàn)略：從業(yè)務(wù)、投資、生態(tài)合作等全方面把握生成式AI機會

日立正積極擁抱AI戰(zhàn)略：(1)拓展AI業(yè)務(wù)：利用公司IT+OT+產(chǎn)品層面綜合優(yōu)勢，抓住生成式AI帶來的半導(dǎo)體、數(shù)據(jù)中心、能源電力、軟件工程等多個方面的機會。如數(shù)據(jù)中心，公司可以提供從高壓電、能源管理(GEM)到UPS、冷卻系統(tǒng)、IT基礎(chǔ)設(shè)施(CI)，再到數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)和服務(wù)(DSS)的全棧式產(chǎn)品。(2)加大AI相關(guān)投資。DSS部門計劃在FY2024投資3000億日元，用于基礎(chǔ)設(shè)施(通用大模型和數(shù)據(jù)中心)建設(shè)、服務(wù)和工程能力提升、人才培養(yǎng)(培育5萬名AI專業(yè)人才)。(3)產(chǎn)業(yè)合作。日立與英偉達、谷歌、微軟、亞馬遜合作，探索將AI和云服務(wù)垂直整合到日立Lumada中。

本周重要事件：關(guān)注美國5月零售數(shù)據(jù)，日本5月消費者物價指數(shù)

本周日本國內(nèi)重要宏觀數(shù)據(jù)與事件包括：1)5月消費者物價、6月Au Jibun銀行制造業(yè)PMI(6/21);2)豐田、斯巴魯、小松等公司股東大會(6/18)，SoftBank Group、Hitachi、JR東海等公司股東大會(6/21)。全球市場，本周關(guān)注美國5月零售銷售數(shù)據(jù)(6/18)和6月S&P全球(美國)制造業(yè)PMI初值(6/21)，中國MLF利率、5月工業(yè)生產(chǎn)總值、5月零售(6/17)、貸款基礎(chǔ)利率(6/20)。