別人恐懼我貪婪！4000億美元暴跌后多家基金選擇抄底印度股市

智通財(cái)經(jīng)APP注意到，對(duì)許多外國(guó)投資者來(lái)說(shuō)，印度股市周二近4000億美元的暴跌不過(guò)是又一次投資印度股市的機(jī)會(huì)。在他們看來(lái)，印度是世界上最有前景的經(jīng)濟(jì)體之一。

在剛剛結(jié)束的全國(guó)大選中，印度總理莫迪領(lǐng)導(dǎo)的政黨失去了議會(huì)下院的多數(shù)席位，他無(wú)疑會(huì)發(fā)現(xiàn)，要通過(guò)艱難的改革變得更加棘手，但幾家全球基金經(jīng)理表示，投資印度股市的理由仍然沒(méi)有改變。

百達(dá)資產(chǎn)管理公司高級(jí)多資產(chǎn)策略師Arun Sai等人認(rèn)為，周二印度NSE Nifty 50指數(shù)的拋售是買(mǎi)入銀行等某些行業(yè)股票的“絕佳”機(jī)會(huì)。

“我做的第一件事就是向我在印度投資的投資組合經(jīng)理們發(fā)出信息，說(shuō)如果漂亮的銀行因?yàn)槟洗筮x低于預(yù)期而下跌，這是一個(gè)買(mǎi)入的機(jī)會(huì)，”Sai在周二接受采訪時(shí)表示。

“一般外國(guó)投資者對(duì)印度的誤解在于政策的連續(xù)性。他們認(rèn)為，如果莫迪政黨獲得的議會(huì)席位減少，那么很多政策就會(huì)被擱置。”“政策的連續(xù)性被低估了；這在印度不是什么大問(wèn)題?！?/p>

Sai的觀點(diǎn)得到了許多基金經(jīng)理和分析師的認(rèn)同，法國(guó)巴黎銀行財(cái)富管理部門(mén)主管稱(chēng)，市場(chǎng)對(duì)選舉結(jié)果的反應(yīng)是短視的。Aviva Investors的Adrian Lewis和GAMA Asset Management SA的Rajiv De Mello等其他分析師表示，他們將利用股市疲軟增加敞口。

莫迪的印度人民黨在贏得下議院543個(gè)席位中的240個(gè)席位，而2019年的選舉中，該黨獲得了303個(gè)席位。官方結(jié)果顯示，如果人民黨領(lǐng)導(dǎo)的聯(lián)合政府團(tuán)結(jié)一致，將獲得足夠的席位組建政府。

周三，印度人民黨的一個(gè)重要盟友重申了他的支持，Nifty 50指數(shù)上漲了2%以上。該指數(shù)在上個(gè)交易日創(chuàng)下四年來(lái)最大跌幅。

Premier Miton Emerging Markets Sustainable fund基金經(jīng)理Will Scholes表示，"我們?cè)诖筮x前后都維持了對(duì)印度股票的略微增持。"“雖然我們可能會(huì)對(duì)投資組合做出一些‘同類(lèi)’的小改變，但它們不會(huì)對(duì)基金的整體形象產(chǎn)生有意義的改變?！?/p>

數(shù)據(jù)顯示，與印度散戶(hù)交易員看漲期貨頭寸形成鮮明對(duì)比的是，外國(guó)股票投資者在大選前似乎相對(duì)謹(jǐn)慎。做對(duì)了這一點(diǎn)，離岸投資者現(xiàn)在可以專(zhuān)注于基礎(chǔ)設(shè)施、消費(fèi)和服務(wù)領(lǐng)域的長(zhǎng)期積極因素。

瑞士寶盛銀行駐新加坡的亞洲研究主管Mark Matthews表示，印度股市最近的暴跌“為那些尚未持有印度股市的人提供了一個(gè)進(jìn)入印度股市的機(jī)會(huì)”。他補(bǔ)充說(shuō)，印度的經(jīng)濟(jì)上升周期還會(huì)持續(xù)幾年。

印度的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和其股票市場(chǎng)的價(jià)值同步發(fā)展，在過(guò)去20年里增長(zhǎng)了數(shù)倍。自莫迪上臺(tái)以來(lái)的十年里，股市增長(zhǎng)了200%以上，在周二的暴跌之前，市值接近5萬(wàn)億美元，其中1.5萬(wàn)億美元是在去年增加的。這是該指數(shù)連續(xù)第九年上漲，表現(xiàn)優(yōu)于MSCI新興市場(chǎng)指數(shù)。

股市還面臨著沖擊，比如興登堡研究公司在2023年發(fā)布的一份賣(mài)空?qǐng)?bào)告，該報(bào)告引發(fā)了阿達(dá)尼集團(tuán)(Adani Group)旗下公司的潰敗，并引發(fā)了對(duì)印度公司治理的質(zhì)疑。在現(xiàn)任政府領(lǐng)導(dǎo)下，阿達(dá)尼的股價(jià)出現(xiàn)反彈，并因預(yù)期莫迪將以壓倒性?xún)?yōu)勢(shì)獲勝而在周一創(chuàng)下歷史新高。

摩根大通資產(chǎn)管理公司全球市場(chǎng)策略師Vincent Juvyns表示，印度是“一個(gè)將在未來(lái)10年實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的新興經(jīng)濟(jì)體，在增長(zhǎng)方面比其他亞洲大國(guó)更有前景?！?/strong>