華泰證券：日本AI 相關電力板塊受關注 數(shù)據(jù)中心及半導體產(chǎn)業(yè)投資建廠數(shù)量增加 索尼發(fā)布中期戰(zhàn)略規(guī)劃

智通財經(jīng)APP獲悉，華泰證券發(fā)布研報認為，因日本計劃重啟核電站以及新建數(shù)據(jù)中心和半導體廠房用電量增加，電力板塊股價大漲;受利率上升影響，保險與銀行板塊漲幅靠前。數(shù)據(jù)中心及半導體產(chǎn)業(yè)在日投資建廠數(shù)量增加，有望帶來電力需求快速增長。此外，索尼發(fā)布中期戰(zhàn)略規(guī)劃，重點關注可持續(xù)利潤增長。

日本市場熱點：電力板塊漲幅居前，關注 SONY 業(yè)務部門會議

上周市場對日本央行加息預期導致了日本股市整體依舊承壓，日經(jīng) 225 指數(shù) 小幅下跌(-0.41%)，但跑贏納斯達克 100(-1.44%)。板塊方面，因日本計劃重啟核電站以及新建數(shù)據(jù)中心和半導體廠房用電量增加，電力板塊股價 大漲(+6.67%)，此外受利率上升影響，保險(+5.53%)與銀行板塊(+4.88%) 漲幅靠前。半導體方面，盡管英偉達股價再創(chuàng)新高，但日本半導體和半導體設備板塊出現(xiàn)明顯回調(diào)(-3.24%)，Advantest、TEL、Lasertec 等交易量居前的標的跌幅較大。上周投資人關注 Sony 業(yè)務部門會議等活動。本周建議關注24 年臺北國際電腦展(COMPUTEX)大會。

熱點回顧#1：數(shù)據(jù)中心和半導體廠房建設以及核電站重啟帶來用電量回升

近一年來，微軟、臺積電、信越化學等紛紛宣布在日本投資建廠，日本數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)(東京附近)，以及半導體產(chǎn)業(yè)(熊本臺積電，北海道Rapidus，群馬信越)投資建廠數(shù)量的增加，有望帶來電力需求快速增長。此外，東北電力5/27宣布，為重啟而推進作業(yè)的女川核電站2號機組的安全對策工程已經(jīng)完工，目前計劃9月前后重啟。上周電力板塊漲幅居前，東北電力(+20.68%)、關西電力(+10.63%)、北海道電力(+6.49%)、九州電力(+4.06%);此外相關電線、光纖、電力建筑等公司受益，F(xiàn)urukawa Electric(+12.55%)、Sumitomo Electric(7.25%)、Kinden(+8.14%)。

熱點回顧#2：索尼發(fā)布中期戰(zhàn)略規(guī)劃，重點關注可持續(xù)利潤增長

索尼集團上周召開中期業(yè)務戰(zhàn)略說明會，會上詳細介紹了其主要業(yè)務部門的戰(zhàn)略方向。首先，影像與傳感解決方案部門將重點提高手機用傳感器的性能，并探索半導體激光器和OLED微型顯示器等新業(yè)務機會。游戲與網(wǎng)絡服務部門將繼續(xù)推動自研游戲的銷售，擴大PS5的用戶數(shù)量，保持利潤率的平衡，并每年在節(jié)假季發(fā)布一個重磅游戲。音樂與影像業(yè)務將通過收購著名音樂藝術(shù)家的版權(quán)目錄、作為獨立電影制片廠制作影片以及在海外市場推廣日本動漫來推動增長。最后，在娛樂方面，索尼把手機和電視機業(yè)務歸類為需要改革/優(yōu)化的部門，未來會優(yōu)化生產(chǎn)據(jù)點，以提高營業(yè)利潤率。

本周重要事件：關注全球宏觀數(shù)據(jù)發(fā)布與會議

本周日本國內(nèi)重要宏觀數(shù)據(jù)包括：1)1-3月期法人企業(yè)統(tǒng)計(6/3);2) 10年期國債招標(6/4);3)4月家庭調(diào)查(6/7)。本周關注美國 5月ISM制造業(yè)景況指數(shù)(6/3)，印度下議院總選舉開票、美國4月制造業(yè)訂單(6/4)，美國 5月ADP就業(yè)統(tǒng)計、5月ISM非制造業(yè)景況指數(shù)(6/5)，歐洲中央銀行(ECB)定期理事會(6/6)，中國 5月貿(mào)易收支(6/7)。