美國油氣業(yè)并購潮再添一例！康菲石油(COP.US)同意以225億美元收購馬拉松石油(MRO.US)

智通財(cái)經(jīng)獲悉，周三，康菲石油(COP.US)同意以225億美元的企業(yè)價值收購馬拉松石油(MRO.US)，其中包括54億美元的凈債務(wù)。根據(jù)交易條款，馬拉松石油的股東將以每股馬拉松石油公司普通股換取0.255股康菲石油普通股，較周二收盤價溢價14.7%。

康菲石油表示，此次收購將為其現(xiàn)有的美國陸上投資組合增加高度互補(bǔ)的面積，增加超過20億桶的資源，預(yù)計(jì)平均供應(yīng)成本低于30美元/桶。

鑒于所收購資產(chǎn)的相鄰性質(zhì)，該公司表示，預(yù)計(jì)在交易完成后的第一個全年內(nèi)，將實(shí)現(xiàn)5億美元的成本和資本協(xié)同運(yùn)行率。康菲石油還表示，預(yù)計(jì)從第四季度開始，其普通基本股息將增加34%，達(dá)到每股0.78美元，并計(jì)劃在交易完成后的頭三年回購超過200億美元的股票，第一年全年回購超過70億美元。據(jù)知情人士透露，康菲石油與戴文能源(DVN.US)幾周來一直在爭奪收購馬拉松石油的機(jī)會。

美國油氣業(yè)并購交易繁忙

美國石油和天然氣行業(yè)的并購交易一直很繁忙，在2023年掀起的并購浪潮一直持續(xù)到今年。去年10月，埃克森美孚(XOM.US)宣布以595億美元收購先鋒自然資源(PXD.US)，該交易在本月早些時候獲得了美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。據(jù)悉，合并后的公司在美國特拉華州和米德蘭盆地?fù)碛谐?40萬凈英畝的油田，估計(jì)擁有160億桶油當(dāng)量資源。

同樣在去年10月，雪佛龍(CVX.US)斥資530億美元收購美國第四大石油公司赫斯(HES.US)。收購?fù)瓿珊?，雪佛龍將擁有圭亞那的Stabroek區(qū)塊30%所有權(quán)。

去年12月，西方石油(OXY.US)宣布以約120億美元的價格收購CrownRock及其在二疊紀(jì)盆地的重要資產(chǎn)。而在此之前，康菲石油、戴文能源等均為潛在的競購者。CrownRock據(jù)稱價值100億至150億美元，在德克薩斯州米德蘭盆地北部擁有約8.6萬英畝的凈面積資產(chǎn)，該盆地是二疊紀(jì)盆地的一部分。

并購火熱原因：二疊紀(jì)盆地頁巖油開發(fā)成本低

?？松梨谂c先鋒自然資源的合并是石油巨頭進(jìn)軍二疊紀(jì)盆地的最大舉措，將整合二疊紀(jì)盆地的大片地區(qū)。此前，二疊紀(jì)盆地的生產(chǎn)一直很分散，而且主要是獨(dú)立生產(chǎn)商的地盤。當(dāng)該盆地的頁巖油產(chǎn)量在2005年前后開始激增時，像埃克森美孚這樣的大公司卻無處可尋。

大型石油公司最初避開了二疊紀(jì)盆地，因?yàn)樗鼈儜岩赡抢锏挠途芊裨谧銐蜷L的時間內(nèi)生產(chǎn)出足夠的原油，從而產(chǎn)生巨額利潤。現(xiàn)在很明顯，低成本、易于鉆探的頁巖井使石油公司能夠在需要時迅速提高產(chǎn)量。它標(biāo)志著大型石油公司海上大型項(xiàng)目的革命性變革，通常這些海上項(xiàng)目耗資數(shù)十億美元，需要十年的規(guī)劃。二疊紀(jì)盆地后來成為西半球最多產(chǎn)的油田，使美國成為全球最大的油田生產(chǎn)國。