交銀國(guó)際：予石藥集團(tuán)(01093)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升至11港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，交銀國(guó)際發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，予石藥集團(tuán)(01093)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，調(diào)高成藥板塊2024-2026年收入預(yù)測(cè)7%-15%，最終公司整體收入預(yù)測(cè)上升2%-7%、凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)升1%-6%，目標(biāo)價(jià)由10港元上調(diào)10%至11港元。

報(bào)告中稱(chēng)，石藥2024年第一季度收入及凈利潤(rùn)分別同比升11.5%和環(huán)比增20%，至75.6億元人民幣，原料藥及功能食品業(yè)務(wù)持續(xù)承壓，其中維C原料收入減11.8%，抗生素原料收入減3.6%，功能食品及其他業(yè)務(wù)減21%。毛利率增3.8個(gè)百分點(diǎn)至72.3%;經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率增0.7個(gè)百分點(diǎn)至22.6%。管理階層維持2024全年?duì)I收增長(zhǎng)10%以上、新產(chǎn)品合計(jì)銷(xiāo)售30億元人民幣的指引。公司2024年催化劑如下：1)產(chǎn)品上市：中國(guó)四款及年底美國(guó)上市兩款，未來(lái)可能進(jìn)行商業(yè)化授權(quán)。2.全年學(xué)術(shù)會(huì)議投稿近20項(xiàng)。