瑞銀：長和(00001)績后或獲重估 目標(biāo)價(jià)127元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞銀表示，長和(00001)去年純利351億元，同比上升6%，符瑞銀預(yù)測以及市場平均約345億預(yù)測，全年每股派息2.85元，同比上升6%，也符瑞銀預(yù)測，長和2017年下半年純利同比增長，由上半年的4%，加快至8%，瑞銀估計(jì)2018年增長將會加速，今年盈利增長可能達(dá)17%，主要受惠高油價(jià)以及中國零售業(yè)務(wù)扭轉(zhuǎn)，以至外匯方面的順風(fēng)，再加上長江基建(01038)的收購全面貢獻(xiàn)反映，瑞銀估計(jì)市場有機(jī)會重估長和。

瑞銀維持長和12個月目標(biāo)價(jià)127元，以及“買入”評級。目標(biāo)價(jià)相對2018年底以SOTP估值的每股資產(chǎn)凈值150元約有15%折讓。

該行稱，去年長和中國零售營溢利同比增長29%，有改善，但低于瑞銀預(yù)期測的34%，3集團(tuán)仍是最大的增長引擎。瑞銀最新預(yù)測2018年長和純利408.65億元，經(jīng)營溢利為382億元。

截至3月19日9:36，長和跌1.62%，報(bào)97.3港元。

行情來源：老虎證券