小摩：調(diào)升小米集團-W(01810)目標價至24港元 料電動車業(yè)務(wù)加快發(fā)展

智通財經(jīng)APP獲悉，摩根大通發(fā)布研究報告稱，小米集團-W(01810)核心業(yè)務(wù)的毛利率有望保持韌性，且電動車業(yè)務(wù)料加快發(fā)展，上調(diào)今明兩年的每股盈利預測分別約14%和2%，同時將目標價由21港元調(diào)升14%至24港元。

該行指出，小米將于本周四(23日)公布今年第一季業(yè)績，受益于智慧手機和人工智能物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的健康毛利率、旗艦手機的強勁增長以及互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)收入穩(wěn)定，預料首季核心盈利表現(xiàn)保持強韌。

報告中稱，小米電動車仍是股價的關(guān)鍵催化劑，銷售和訂單在未來幾個季度有望保持強勁，預計小米2024年電動汽車出貨量將超過10萬輛，并在未來幾個季度推出更多車型。電動車業(yè)務(wù)毛利率或?qū)⒀杆俎D(zhuǎn)正，并在2025年達到5%-10%，得益于規(guī)模效應(yīng)、強大的供應(yīng)鏈管理能力以及電動汽車生產(chǎn)線高度自動化。