崔東樹(shù)：動(dòng)力電池產(chǎn)量中裝車(chē)的比例不斷降低 1-4月降到46%

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，5月18日，乘聯(lián)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)發(fā)文稱(chēng)，近兩年新能源汽車(chē)和儲(chǔ)能行業(yè)高度景氣，對(duì)電池的需求急速增長(zhǎng)，新能源車(chē)用電池的裝車(chē)占比下降。目前動(dòng)力電池的產(chǎn)量中裝車(chē)的比例在不斷的降低，2020年動(dòng)力電池裝車(chē)的生產(chǎn)電池裝機(jī)率達(dá)到76%，2021年是70%，2022年是54%，2023年是50%，2024年1-4月降到46%。

由于鎳、鈷的價(jià)格偏高，形成三元鋰電池與磷酸鐵鋰電池的差異化增長(zhǎng)。隨著長(zhǎng)續(xù)航產(chǎn)品增長(zhǎng)，三元電池回暖，磷酸鐵鋰電池占比總量稍有下降。隨著提升電動(dòng)車(chē)?yán)m(xù)航里程的免車(chē)購(gòu)稅政策調(diào)整推動(dòng)，低端小微型電動(dòng)車(chē)萎縮，純電動(dòng)走勢(shì)疲軟，增程式和插混持續(xù)走強(qiáng)。由于車(chē)購(gòu)稅政策抑制短續(xù)航微型電動(dòng)車(chē)的發(fā)展，電動(dòng)車(chē)的電池裝車(chē)需求增長(zhǎng)持續(xù)慢于整車(chē)總量增長(zhǎng)。

1、動(dòng)力電池的裝車(chē)占比

隨著儲(chǔ)能等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，尤其是俄烏危機(jī)帶來(lái)的世界能源危機(jī)，儲(chǔ)能等產(chǎn)業(yè)的電池需求增長(zhǎng)很快，導(dǎo)致裝車(chē)的電池占比下降較明顯。動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池都是生產(chǎn)過(guò)剩和庫(kù)存相對(duì)表現(xiàn)壓力較大的。2021年和2022年動(dòng)力電池的增速低于整車(chē)增速，2024年的動(dòng)力電池裝車(chē)偏低，電池產(chǎn)量高于裝車(chē)增速。

2、內(nèi)銷(xiāo)車(chē)型合格證電池裝車(chē)的三元占比逐步恢復(fù)

動(dòng)力電池裝車(chē)的需求增長(zhǎng)是波動(dòng)的。2019年需求增長(zhǎng)10%;2020年內(nèi)銷(xiāo)車(chē)型動(dòng)力電池裝車(chē)64GWh ，需求增長(zhǎng)2%;2021年動(dòng)力電池裝車(chē)155GWh,需求增長(zhǎng)143%;2022年裝車(chē)295GWh，需求增長(zhǎng)91%;2023年裝車(chē)388GWh，需求增長(zhǎng)32%。

2024年4月的鋰電池裝車(chē)35 GWh，同比增41%。三元電池裝車(chē)10GWh，占比28%，低于同期;而磷酸鐵鋰電池裝車(chē)量26GWh，占比66%，三元電池增長(zhǎng)有所放緩。1-4月鋰電池裝車(chē)121G，同比增長(zhǎng)33%。

3、汽車(chē)電池需求增長(zhǎng)持續(xù)較強(qiáng)

乘用車(chē)電池需求增長(zhǎng)持續(xù)較強(qiáng)，2024年的純電動(dòng)乘用車(chē)的電池需求增長(zhǎng)14%，而插混乘用車(chē)的電池需求增長(zhǎng)94%，持續(xù)較強(qiáng)增長(zhǎng)。由于補(bǔ)貼退出的低基數(shù)因素，客車(chē)的電池需求相對(duì)回暖，專(zhuān)用車(chē)的電池需求也是大幅增長(zhǎng)。

從電池裝車(chē)占比看，近幾年動(dòng)力電池的需求結(jié)構(gòu)在快速變化之中。2020年還是乘用車(chē)純電動(dòng)第一，純電動(dòng)客車(chē)第二，純電動(dòng)專(zhuān)用車(chē)第三的格局，而插電混動(dòng)乘用車(chē)只是第四位的狀態(tài)。而到了今年看，純電動(dòng)乘用車(chē)仍然保持第一位，而插電混動(dòng)乘用車(chē)上升到第二位，純電動(dòng)專(zhuān)用車(chē)上升到第三位，而純電動(dòng)客車(chē)下降到第四位的水平。

近幾年，純電動(dòng)客車(chē)市場(chǎng)劇烈下降，而純電動(dòng)專(zhuān)用車(chē)保持用電池量上升較快。目前來(lái)看，純電動(dòng)客車(chē)從18.5%下降到2024年累計(jì)的1.1%的水平，下降了17個(gè)百分點(diǎn)。插電混動(dòng)乘用車(chē)的電池用量增長(zhǎng)相對(duì)比較迅猛，目前已經(jīng)從7%上升到22%的水平，增加15%，而純電動(dòng)下降到66%，保持乘用車(chē)占比90%以上的絕對(duì)核心的電池需求特征。

4、汽車(chē)合格證產(chǎn)量

根據(jù)合格證電池量測(cè)算2024年4月的合格證產(chǎn)品產(chǎn)量是75萬(wàn)臺(tái)。1-4月256萬(wàn)臺(tái)較強(qiáng)，其中純電動(dòng)乘用車(chē)141萬(wàn)臺(tái)，插混乘用車(chē)100萬(wàn)臺(tái)。純電動(dòng)專(zhuān)用車(chē)12.8萬(wàn)臺(tái)，這樣的產(chǎn)量數(shù)據(jù)還是較好的。

5、配套電池企業(yè)遠(yuǎn)未充分競(jìng)爭(zhēng)

過(guò)去幾年，電池市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局并沒(méi)有發(fā)生明顯的變化。由于動(dòng)力電池市場(chǎng)的技術(shù)進(jìn)步相對(duì)比較緩慢，而規(guī)模增長(zhǎng)特征相對(duì)明顯，因此，電池企業(yè)獲得了較強(qiáng)的生產(chǎn)和裝車(chē)數(shù)量增長(zhǎng)的特征。

原有的電池的格局沒(méi)有明顯變化，看誰(shuí)投資多，然后誰(shuí)就能獲得較大的市場(chǎng)份額，因此形成主力電池企業(yè)擴(kuò)張表現(xiàn)持續(xù)較強(qiáng)的特征;而中小型電池企業(yè)也有靠技術(shù)或其它方面突破獲得一定增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)。因此，電池格局在高速增長(zhǎng)中應(yīng)該說(shuō)總體相對(duì)穩(wěn)定。

但是未來(lái)電池產(chǎn)業(yè)變化的機(jī)會(huì)相對(duì)較大，未來(lái)整車(chē)企業(yè)造電池或整車(chē)聯(lián)合相關(guān)的企業(yè)共同造電池的趨勢(shì)日益的明顯，電池企業(yè)逐步會(huì)形成整車(chē)的核心配套的產(chǎn)品。

目前電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)高端化的需求并不十分強(qiáng)烈，而是類(lèi)似于“老頭樂(lè)”升級(jí)為小微型汽車(chē)、家庭中低端代步的需求更大，尤其是受疫情影響，市場(chǎng)對(duì)于A0級(jí)車(chē)和A00級(jí)車(chē)的需求較高。

就供應(yīng)鏈問(wèn)題來(lái)看，未來(lái)整車(chē)企業(yè)將日益強(qiáng)大，對(duì)電池企業(yè)、對(duì)上游產(chǎn)業(yè)鏈的控制能力會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)，同時(shí)對(duì)下游的品牌營(yíng)銷(xiāo)能力的掌控也在進(jìn)一步加強(qiáng)。在新能源的體系下，“整車(chē)為王”的特征將進(jìn)一步持續(xù)體現(xiàn)。

6、磷酸鐵鋰的電池需要下降

純電動(dòng)車(chē)目前主力電池能量密度區(qū)間在125到160之間。尤其2024年4月表現(xiàn)比較突出的是125到140的電池占比達(dá)到45%，同比上升5個(gè)百分點(diǎn)。

2024年1-4月的電池能量密度160以上的車(chē)型占比16%，相對(duì)于2023年的19%出現(xiàn)了明顯的下降，這主要還是磷酸鐵鋰電池對(duì)三元替代帶來(lái)的能量密度下降。而125以下的能量密度的產(chǎn)品從2023年9%下降到了目前2024年的7%的比例，4月降到2%。

7、電池企業(yè)格局

電池企業(yè)形成了頭部企業(yè)聚集效應(yīng)放緩的特征，從2022年的頭兩家企業(yè)72%的比例，今年仍保持70%的比例，其它企業(yè)的空間只有30%左右的比例。

磷酸鐵鋰電池的產(chǎn)品差異優(yōu)勢(shì)明顯。億緯鋰能、欣旺達(dá)、極電新能源的提升明顯。