智通財(cái)經(jīng)APP獲悉,中金發(fā)布研究報(bào)告稱,予舜宇光學(xué)科技(02382)“跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí),2024年/2025年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為17.4億元/20.4億元,目標(biāo)價(jià)63.4港元。公司公布4月出貨量數(shù)據(jù):1)手機(jī)光學(xué):公司手機(jī)攝像模組產(chǎn)品出貨4568.3萬片,手機(jī)鏡頭產(chǎn)品出貨1.02億片。拆分來看,手機(jī)鏡頭業(yè)務(wù)由于安卓大客戶的新機(jī)備貨及發(fā)布,年初至今(YTD)月度出貨量均在1億以上,YTD同比增長(zhǎng)29%。
該行認(rèn)為,公司二季度手機(jī)鏡頭產(chǎn)品將逐步進(jìn)入傳統(tǒng)淡季階段,有望跟隨行業(yè)整體需求同頻波動(dòng),但考慮到公司在北美及安卓大客戶手機(jī)鏡頭產(chǎn)品的優(yōu)良卡位,該行建議投資人積極關(guān)注2H24拉貨旺季時(shí)公司的鏡頭產(chǎn)品出貨動(dòng)能以及對(duì)應(yīng)的盈利修復(fù)機(jī)遇;手機(jī)模組方面,4月份進(jìn)入傳統(tǒng)淡季,該行同樣建議投資人關(guān)注公司在安卓大客戶上的料號(hào)進(jìn)展;從手機(jī)業(yè)務(wù)整體看,該行認(rèn)為舜宇手機(jī)光學(xué)具備較全面的客戶覆蓋度與優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力,該行建議投資人緊跟手機(jī)光學(xué)業(yè)務(wù)的出貨趨勢(shì),關(guān)注公司的盈利修復(fù)機(jī)遇。