中金：予舜宇光學(xué)科技(02382)“跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)63.4港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，中金發(fā)布研究報(bào)告稱，予舜宇光學(xué)科技(02382)“跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí)，2024年/2025年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為17.4億元/20.4億元，目標(biāo)價(jià)63.4港元。公司公布4月出貨量數(shù)據(jù)：1）手機(jī)光學(xué)：公司手機(jī)攝像模組產(chǎn)品出貨4568.3萬片，手機(jī)鏡頭產(chǎn)品出貨1.02億片。拆分來看，手機(jī)鏡頭業(yè)務(wù)由于安卓大客戶的新機(jī)備貨及發(fā)布，年初至今（YTD）月度出貨量均在1億以上，YTD同比增長(zhǎng)29%。

該行認(rèn)為，公司二季度手機(jī)鏡頭產(chǎn)品將逐步進(jìn)入傳統(tǒng)淡季階段，有望跟隨行業(yè)整體需求同頻波動(dòng)，但考慮到公司在北美及安卓大客戶手機(jī)鏡頭產(chǎn)品的優(yōu)良卡位，該行建議投資人積極關(guān)注2H24拉貨旺季時(shí)公司的鏡頭產(chǎn)品出貨動(dòng)能以及對(duì)應(yīng)的盈利修復(fù)機(jī)遇；手機(jī)模組方面，4月份進(jìn)入傳統(tǒng)淡季，該行同樣建議投資人關(guān)注公司在安卓大客戶上的料號(hào)進(jìn)展；從手機(jī)業(yè)務(wù)整體看，該行認(rèn)為舜宇手機(jī)光學(xué)具備較全面的客戶覆蓋度與優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，該行建議投資人緊跟手機(jī)光學(xué)業(yè)務(wù)的出貨趨勢(shì)，關(guān)注公司的盈利修復(fù)機(jī)遇。