美股前瞻 | 三大股指期貨齊漲，美聯(lián)儲(chǔ)博斯蒂克稱降息仍將在今年開啟

1. 5月10日(周五)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發(fā)稿，道指期貨漲0.27%，標(biāo)普500指數(shù)期貨漲0.31%，納指期貨漲0.43%。

2. 截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)漲0.62%，英國富時(shí)100指數(shù)漲0.75%，法國CAC40指數(shù)漲0.69%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.73%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油漲0.78%，報(bào)79.88美元/桶。布倫特原油漲0.64%，報(bào)84.42美元/桶。

市場(chǎng)消息

美聯(lián)儲(chǔ)博斯蒂克：盡管時(shí)機(jī)不確定，但降息仍將在今年開啟。亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克在接受采訪時(shí)表示，盡管政策放松的時(shí)機(jī)和程度尚不確定，且通脹進(jìn)一步下降的速度也很緩慢，但美聯(lián)儲(chǔ)今年可能仍將按計(jì)劃降息。這是博斯蒂克在上周美聯(lián)儲(chǔ)政策會(huì)議后的首次公開評(píng)論，他表示，盡管第一季度物價(jià)上漲速度似乎遠(yuǎn)高于美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)，但“我仍然相信”今年利率可以下調(diào)。博斯蒂克稱，與他所在的美國東南部聯(lián)儲(chǔ)地區(qū)的企業(yè)的對(duì)話表明，薪資和就業(yè)增長(zhǎng)可能會(huì)放緩，且多數(shù)企業(yè)認(rèn)為，在物價(jià)快速上漲推動(dòng)通脹在2022年升至40年高位后，它們的定價(jià)能力正在下降。

下周有大驚喜!美國CPI將“大幅降溫”。金融博客零對(duì)沖表示，下周公布的4月份CPI報(bào)告將是一個(gè)“下行驚喜”，因?yàn)闇蟮腛ER(自住房業(yè)主等價(jià)租金) “崩潰”了。它之前也警告過，“未來9-12個(gè)月的租金/OER通脹(占CPI籃子的43%)將出人意料地下行，即使租金實(shí)際上現(xiàn)在正在上漲……”現(xiàn)在，認(rèn)為美國統(tǒng)計(jì)局將在大選前幾個(gè)月積極偽造OER數(shù)據(jù)，使CPI“低于預(yù)期”的人可不止零對(duì)沖。在這一過程中，降息將再次成為可能。

美國通脹為何重燃?華爾街大佬怒噴：都怪鮑威爾太鴿!Key Square Group的首席執(zhí)行官以及首席投資官Scott Bessent表示，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾一直急于把實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)軟著陸的功勞攬?jiān)谧约荷砩?，但現(xiàn)在他卻讓軟著陸更難實(shí)現(xiàn)了。鮑威爾上周預(yù)測(cè)，利率的下一步行動(dòng)可能是下調(diào)，而非上調(diào)，這一預(yù)測(cè)延續(xù)了他的錯(cuò)誤。Bessent說，早些時(shí)候，如果其能稍微克制一點(diǎn)，情況就會(huì)好得多。到2023年第三季度，核心PCE的同比增速已降至2%，金融狀況也大幅收緊。軟著陸和實(shí)現(xiàn)2%的通脹目標(biāo)似乎盡在鮑威爾的掌控之中。Bessent說，鮑威爾當(dāng)時(shí)只需要克制自己不去吞下降息這一眾所周知的“棉花糖”，并在幾個(gè)季度內(nèi)保持金融環(huán)境的緊縮。然而，他把棉花糖吃了。

美聯(lián)儲(chǔ)戴利：限制性利率需要更多時(shí)間發(fā)揮作用。舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席戴利表示，利率目前正在抑制經(jīng)濟(jì)，但可能需要更多時(shí)間才能使通脹回歸美聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo)水平。戴利周四在一場(chǎng)討論中表示：“我們采取了限制性措施，但可能需要更多時(shí)間來降低通脹?！边@番言論與美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在4月16日的講話相呼應(yīng)。戴利表示，近期的數(shù)據(jù)顯示，今年年初價(jià)格壓力回升，這凸顯了政策制定者們?cè)诖_信通脹得到控制之前不能宣布抗擊通脹已取得勝利的原因。她表示：“對(duì)于未來幾個(gè)月的通脹情況、以及我們應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)，目前存在相當(dāng)大的不確定性?！?/p>

全球資金偏好生變! 科技巨頭熱度消退，公用事業(yè)股晉升美歐股市“C位”。美國股市已從4月份的低迷走勢(shì)中加速反彈，然而領(lǐng)漲勢(shì)力并不是英偉達(dá)與微軟所領(lǐng)銜的“美股七大科技巨頭”，而是兩個(gè)長(zhǎng)期以來被全球資金忽視的相對(duì)冷門板塊公用事業(yè)以及必選消費(fèi)品，反映出全球資金對(duì)于股市的偏好出現(xiàn)明顯變化。在歐洲股市，2022年以來持續(xù)遭受拋售的公用事業(yè)股以及房地產(chǎn)股帶動(dòng)斯托克600指數(shù)屢創(chuàng)新高。數(shù)據(jù)顯示，自4月16日標(biāo)普500指數(shù)觸及近期底部以來，公用事業(yè)類股票一路走高，公用事業(yè)板塊的漲幅近12%，占該行業(yè)今年迄今為止幾乎所有漲幅，其中電力巨頭Vistra Energy 年內(nèi)漲幅超140%。

日元貶值引發(fā)商業(yè)信心暴跌，日本央行面臨救市壓力。日本商業(yè)信心在4月份遭遇重挫，降至20個(gè)月以來的最低點(diǎn)，主要原因是市場(chǎng)對(duì)日元貶值帶來的進(jìn)口成本上升和消費(fèi)者壓力的擔(dān)憂加劇。根據(jù)日本內(nèi)閣府經(jīng)濟(jì)觀察者的最新調(diào)查，涉及零售、交通等多個(gè)領(lǐng)域的商業(yè)情緒指數(shù)在上個(gè)月下降了2.4點(diǎn)，至47.4點(diǎn)，這是自2022年8月以來的最低記錄。據(jù)了解，情緒指數(shù)低于50的讀數(shù)表明，悲觀情緒超過了樂觀情緒，這一結(jié)果與分析師預(yù)期的50.3點(diǎn)的微弱樂觀情緒相去甚遠(yuǎn)。同時(shí)，衡量未來預(yù)期的指標(biāo)也出現(xiàn)了下滑，下降了2.7點(diǎn)至48.5，創(chuàng)下2022年12月以來的新低。

個(gè)股消息

諾瓦瓦克斯醫(yī)藥(NVAX.US)盤前暴漲。諾瓦瓦克斯醫(yī)藥與法國制藥巨頭賽諾菲(SNY.US)達(dá)成了一項(xiàng)價(jià)值數(shù)十億美元的合作協(xié)議，并解除了此前發(fā)布的“持續(xù)經(jīng)營”警告。受此提振，該股盤前一度暴漲逾210%。財(cái)報(bào)顯示，該公司Q1營收為9400萬美元，同比增長(zhǎng)16%，較市場(chǎng)預(yù)期低745萬美元，凈虧損1.48億美元，上年同期虧損2.94億美元，每股虧損1.05美元，比市場(chǎng)預(yù)期好0.01美元。

中比能源(CBAT.US)Q1營收同比增長(zhǎng)38.74%。中比能源2024年Q1財(cái)報(bào)實(shí)現(xiàn)營收5882.2萬美元，上年同期為4239.6萬美元，同比增長(zhǎng)38.74%，市場(chǎng)預(yù)期為6278萬美元;每股收益為0.11美元，比去年同期每股虧損0.02美元增加了650%，比分析師普遍預(yù)期的0.01美元高出1200%。

本田汽車(HMC.US)Q4營業(yè)利潤(rùn)飆升逾六倍，擬回購至多3000億日元股票。由于美國市場(chǎng)的強(qiáng)勁銷售增長(zhǎng)抵消了其在中國市場(chǎng)的下滑，本田汽車Q4營業(yè)利潤(rùn)超過了分析師的預(yù)期。此外，在對(duì)混合動(dòng)力汽車和兩輪車的強(qiáng)勁需求下，本田預(yù)計(jì)本財(cái)年利潤(rùn)將實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)，并表示將回購更多股份。數(shù)據(jù)顯示，截至3月31日的三個(gè)月，該公司營業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)逾六倍，達(dá)到3056億日元，遠(yuǎn)高于分析師平均預(yù)期的2483億日元。其最大的海外市場(chǎng)美國的銷量增長(zhǎng)了17%，達(dá)到約37.8萬輛。展望未來，本田汽車預(yù)計(jì)，截至2025年3月的一年內(nèi)營業(yè)利潤(rùn)將達(dá)到1.42萬億日元，基本符合1.43萬億日元的市場(chǎng)共識(shí)，高于其2月份預(yù)測(cè)的1.25萬億日元。

能鏈智電(NAAS.US)發(fā)布2024年Q1財(cái)報(bào)，收入同比增長(zhǎng)166%，毛利翻4倍。能鏈智電2024年一季度營業(yè)收入9620萬元人民幣(1330萬美元)，同比增長(zhǎng)166%;實(shí)現(xiàn)毛利2430萬元人民幣(340萬美元)，同比翻4倍，毛利率從2022年的6.6%增至一季度的25.3%，提升了近20個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，營收構(gòu)成上，能源解決方案收入同比增長(zhǎng)334%，占比達(dá)49%，新能源資產(chǎn)運(yùn)營模式得到市場(chǎng)認(rèn)可。

傳OpenAI擬于下周一公布AI搜索產(chǎn)品，將與谷歌(GOOGL.US)同臺(tái)“打擂”。據(jù)兩位知情人士透露，微軟(MSFT.US)支持的OpenAI計(jì)劃于下周一公布其人工智能搜索產(chǎn)品，將與搜索領(lǐng)域王者谷歌及資金雄厚的AI搜索初創(chuàng)公司Perplexity展開競(jìng)爭(zhēng)。公布日期或發(fā)生變化，此前并無相關(guān)報(bào)道。據(jù)悉，OpenAI或?qū)⒃谥芏雀枘甓菼/O大會(huì)開幕前一天宣布這一消息，屆時(shí)預(yù)計(jì)谷歌將在大會(huì)上發(fā)布一系列人工智能相關(guān)產(chǎn)品。

AI需求旺盛，臺(tái)積電(TSM.US)4月銷售額同比增長(zhǎng)近60%。臺(tái)積電2024 年 4 月營收 2360.2 億元新臺(tái)幣，環(huán)比增長(zhǎng) 20.9%，同比增長(zhǎng) 59.6%。臺(tái)積電營收增長(zhǎng)主要得益于對(duì)人工智能半導(dǎo)體永不滿足的需求。全球智能手機(jī)行業(yè)今年前三個(gè)月恢復(fù)增長(zhǎng)，其中包括競(jìng)爭(zhēng)激烈的中國市場(chǎng)，這可能會(huì)帶動(dòng)臺(tái)積電傳統(tǒng)支柱移動(dòng)芯片的訂單。

蘋果(AAPL.US)轉(zhuǎn)變AI路線!建立自研數(shù)據(jù)中心芯片，支持iOS 18 AI功能。蘋果(AAPL.US)今年將通過配有自研芯片的數(shù)據(jù)中心來推出人工智能(AI)功能。據(jù)知情人士透露，該公司正在將高端芯片(類似于為 Mac 設(shè)計(jì)的芯片)放入云計(jì)算服務(wù)器中，旨在處理蘋果設(shè)備上最先進(jìn)的人工智能任務(wù)。知情人士表示，更簡(jiǎn)單的人工智能相關(guān)功能將直接在 iPhone、iPad 和 Mac 上處理。此舉是蘋果備受期待的進(jìn)軍生成式人工智能(ChatGPT 和其他流行工具背后的技術(shù))的一部分。該公司正在該領(lǐng)域追趕大型科技競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，并準(zhǔn)備在 6 月 10 日舉行的全球開發(fā)者大會(huì)上制定雄心勃勃的人工智能戰(zhàn)略。

叫板蘋果(AAPL.US)和谷歌(GOOGL.US)!微軟(MSFT.US)將于7月發(fā)布手游在線商店。微軟將于今年7月推出手機(jī)游戲在線商店，與蘋果和谷歌的應(yīng)用商店展開競(jìng)爭(zhēng)。微軟旗下Xbox的總裁Sarah Bond周四表示，該在線商店將推出微軟自己的游戲，為與《糖果粉碎傳奇》(Candy Crush Saga)等游戲相關(guān)的游戲道具提供折扣。隨后，微軟將向其他發(fā)行商開放該商店。Bond表示，該商店是在網(wǎng)絡(luò)上發(fā)布的，而不是應(yīng)用程序，所以它“可以在所有設(shè)備上訪問，獨(dú)立于封閉生態(tài)系統(tǒng)商店的政策?！盉ond表示，微軟看到了創(chuàng)建一個(gè)“真正跨設(shè)備的商店的機(jī)會(huì)?！痹摴镜哪康氖谴龠M(jìn)游戲機(jī)、電腦和移動(dòng)設(shè)備上的游戲。

重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時(shí)間22:00：美國5月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值。

次日北京時(shí)間凌晨01:00：美國截至5月10日當(dāng)周全美鉆井總數(shù)(口)。

北京時(shí)間21:00：美聯(lián)儲(chǔ)理事鮑曼就金融穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)發(fā)表講話。

北京時(shí)間22:00：2026年FOMC票委、達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)主席洛根參與一場(chǎng)問答、2026年FOMC票委、明尼阿波利斯聯(lián)儲(chǔ)主席卡什卡利參加一場(chǎng)問答。

次日北京時(shí)間凌晨00:45：2025年FOMC票委、芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席古爾斯比參加一場(chǎng)問答活動(dòng)。

次日北京時(shí)間凌晨01:30：美聯(lián)儲(chǔ)理事巴爾發(fā)表講話。