花旗：升國泰(00293)目標價至13.7元 評級“中性”

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)表研究報告，上調(diào)國泰航空(00293)目標價由12.87元升至13.7元，重申“中性”評級；又基于近期發(fā)展，上調(diào)集團今明兩年盈利預(yù)測分別3.9%及16.4%。該行表示，國泰去年下半年收入同比上升9.3%至514億元，主要是受到強勁的貨運業(yè)務(wù)和餐飲業(yè)務(wù)所推動，但成本也因油價上升及運力增長而同比上升6.6%至513億元。

該行又稱，雖然集團去年乘客收益率跌幅收窄，由去年上半年的下跌5.2%，收窄至下半年的僅跌1.3%，但相信表現(xiàn)仍屬令人失望，因2016年下半年的比較基數(shù)較低。另管理層提到，盡管高級客艙表現(xiàn)回升，但因很多市場的競爭加劇和運力過剩，長途航線仍然充滿挑戰(zhàn)。管理層預(yù)計激烈競爭仍將持續(xù)，前艙表現(xiàn)改善，則預(yù)測有助收益率在今年進一步復(fù)蘇。