招商證券：予理想汽車-W(02015)“增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)191港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，招商證券發(fā)布研究報(bào)告稱，予理想汽車-W(02015)“增持”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)2023至26財(cái)年的非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則凈利潤(rùn)年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)37%，目標(biāo)價(jià)191港元。

報(bào)告中稱，公司旗下汽車L6在4月18日至5月5日共18天首銷期間累計(jì)大定逾4.1萬(wàn)輛，超過問界新M7上市19天累計(jì)3萬(wàn)大定的紀(jì)錄。另外，理想汽車4月新車交付量達(dá)2.6萬(wàn)輛，同比增0.4%。今年首四個(gè)月累計(jì)交付10.6萬(wàn)輛，同比升35.7%。

該行提到，理想汽車于上月全面下調(diào)產(chǎn)品定價(jià)，且新產(chǎn)品L6定價(jià)符合市場(chǎng)需求，因此出現(xiàn)爆單。公司經(jīng)過兩個(gè)月的調(diào)整后，發(fā)展策略已從過度追求增長(zhǎng)極限轉(zhuǎn)至務(wù)實(shí)穩(wěn)健。目前調(diào)整已經(jīng)初步見效，后續(xù)公司銷售預(yù)計(jì)將持續(xù)提升。該行認(rèn)為，公司經(jīng)歷策略及組織架構(gòu)調(diào)整后，目前已逐步走出MEGA上市后的低谷。后續(xù)在L6規(guī)?；慨a(chǎn)后，公司將重新進(jìn)入銷售穩(wěn)定成長(zhǎng)周期。