海通國際：下調(diào)港鐵公司(00066)評級至“中性” 目標(biāo)價28.6港元

智通財經(jīng)APP獲悉，海通國際發(fā)布研究報告稱，認(rèn)為港鐵公司(00066)目前股價已反映未來的潛在利潤增長，且未來幾年將有較大資本開支，杠桿率料進(jìn)一步上升，下調(diào)其投資評級至“中性”，目標(biāo)價28.6港元。

該行預(yù)計，港鐵2024至2026年收入將同比增長4%至5%，各年核心盈利增長料分別22%、46%及2%，并將其每股凈資產(chǎn)NAV估值更新為每股40.8元，認(rèn)為港鐵下行風(fēng)險包括車費(fèi)調(diào)整、乘客量不及預(yù)期、開發(fā)成本、利息成本以及折舊超出預(yù)期。