交銀國際：維持中國太保(02601)“買入”評級 目標(biāo)價下調(diào)至25港元

智通財經(jīng)APP獲悉，交銀國際發(fā)布研究報告稱，將中國太保(02601)目標(biāo)價從30港元下調(diào)17%至25港元，目前市凈率0.6倍，股息率超過6%，估值吸引，維持“買入”評級。

報告中稱，2024年第一季公司歸母凈利年增1.1%，高基數(shù)上仍維持穩(wěn)健增長，超市場預(yù)期。壽險改革成效持續(xù)體現(xiàn)，新業(yè)務(wù)價值(VNB)年增30.7%，增速領(lǐng)先同業(yè)，投資收益及盈利表現(xiàn)穩(wěn)健。

該行表示，基于新會計(jì)準(zhǔn)則更新盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)公司資產(chǎn)、負(fù)債兩端改善趨勢具有持續(xù)性，ROE預(yù)計(jì)將維持在12%左右，預(yù)計(jì)2024年新業(yè)務(wù)價值將年增約17%。