交銀國(guó)際:維持中國(guó)人壽(02628)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至14港元

交銀國(guó)際預(yù)計(jì)中國(guó)人壽2024年新準(zhǔn)則下歸母凈利潤(rùn)為466億元。

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉,交銀國(guó)際發(fā)布研究報(bào)告稱,維持中國(guó)人壽(02628)“買入”評(píng)級(jí),預(yù)計(jì)2024年新準(zhǔn)則下歸母凈利潤(rùn)為466億元。由于公司交易性金融資產(chǎn)占投資資產(chǎn)比重(31%)相對(duì)高于同業(yè),預(yù)計(jì)帶來盈利波動(dòng)性,目標(biāo)價(jià)從17港元下調(diào)至14港元,目前估值仍具吸引力。

報(bào)告中稱,截至1Q24末,公司核心償付能力充足率154.97%,較上年末下降3個(gè)百分點(diǎn),主要由于增配權(quán)益帶來市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)最低資本增加。近3年公司通過加大長(zhǎng)債配置力度,降低負(fù)債久期,久期缺口降至4.4年,在行業(yè)中處于較低水平,有利于緩解利差損風(fēng)險(xiǎn)。

智通聲明:本內(nèi)容為作者獨(dú)立觀點(diǎn),不代表智通財(cái)經(jīng)立場(chǎng)。未經(jīng)允許不得轉(zhuǎn)載,文中內(nèi)容僅供參考,不作為實(shí)際操作建議,交易風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。更多最新最全港美股資訊,請(qǐng)點(diǎn)擊下載智通財(cái)經(jīng)App
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