富瑞：金蝶國(guó)際(00268)業(yè)績(jī)勝預(yù)期 重申“買入”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，金蝶國(guó)際(00268)去年取得純利3.1億元人民幣，同比增長(zhǎng)7.6%。富瑞稱，金蝶的業(yè)績(jī)比巿場(chǎng)及該行預(yù)估高出30%，金蝶云ERP表現(xiàn)符合預(yù)期，而ERP預(yù)置則勝預(yù)期，預(yù)料未來(lái)數(shù)年，有關(guān)動(dòng)力可望持續(xù)，重申“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由6元升至7.2元。

同時(shí)富瑞報(bào)告調(diào)高了金蝶2018和2019年度收入預(yù)測(cè)分別4.4%和4.6%，純利預(yù)測(cè)也分別上調(diào)13.3%和13.5%，以反映全面兌換換股債后，融資成本降低之影響。

報(bào)告中稱，金蝶現(xiàn)金流強(qiáng)勁，同比增加34.6%至8.237億元人民幣，而金蝶云和精斗云的用戶分別增長(zhǎng)超過(guò)120%和75%，令付費(fèi)用戶分別達(dá)到5100和14.8萬(wàn)，超出預(yù)期。