23年四季度美國基金重點持有了哪些A股、港股、中概股?

美國基金是全球基金市場的重要組成部分，23年四季度規(guī)模達到26萬億美元，與21年四季度的歷史市值高點相當。美國基金重點持有了哪些A股、港股、中概股?針對不同地區(qū)股票美國基金是否展現出了選股能力?美國基金整體規(guī)模和全球布局又是怎樣?本期美國基金大數據分析將基于Wind收錄齊全的美國基金持倉數據對于上述問題做深入分析。

美國基金持有A股情況

2023年四季度美國基金中持有的A股TOP3分別為貴州茅臺、建設銀行、比亞迪。將股票持有市值排名與同期股票流通市值排名相比，美國基金重點超配了建設銀行、青島啤酒、福耀玻璃。

2023年四季度美國基金增持A股市值的前三位為建設銀行、貴州茅臺、濰柴動力。23年四季度最多增持的股票，在24年一季度漲跌幅顯示，前20支增持A股的中位數收益達到10.37%，強于滬深300在一季度的收益率3.6%。23年四季度增持最多的前20支A股中，有14支在一季度收益強于滬深300，相對勝率達到70%。

從美國基金持有A股的行業(yè)分布來看，主要集中于金融、工業(yè)、日常消費行業(yè)，市值占比分別為23.7%、15.62%、15.4%。與2023年四季度A股市場整體行業(yè)總市值占比相比，美國基金超配最多的行業(yè)為金融、日常消費。

美國基金持有港股情況

2023年四季度美國基金中持有的港股TOP3分別為友邦保險(01299)、騰訊控股(00700)、阿里巴巴-SW(09988)。將股票持有市值排名與同期股票的流通市值排名相比，美國基金重點超配了中國石油股份(00857)、藥明生物(02269)、長實集團(01113)。

2023年四季度美國基金重點增持港股前三位為友邦保險、騰訊控股、香港交易所。從23年四季度最多增持股票在24年一季度的漲跌幅來看，前20支重點增持港股的中位數收益為-2.81%，與恒生指數在一季度的收益率-2.95%十分近似。23年四季度增持最多的前20支港股有10支在24年一季度收益強于恒生指數，相對勝率50%。

從美國基金持有港股的行業(yè)分布主要集中于可選消費、金融、信息技術，市值占比分別為25.67%、25.28%、17.32%。與2023年四季度港股市場整體行業(yè)總市值占比相比，美國基金超配最多的行業(yè)為可選消費、信息技術。

美國基金持有中概股情況

2023年四季度美國基金持有的中概股TOP3，分別為阿里巴巴、拼多多、百度。將股票持有市值排名，與同期股票的流通市值排名相比，美國基金顯著超配了碩迪生物。

2023年四季度美國基金重點增持中概股的前三位為，阿里巴巴、拼多多、攜程集團。從23年四季度最多增持股票在24年一季度的漲跌幅來看，前20支重點增持中概股的中位數收益為-6.71%，弱于萬得中概股30指數在一季度的收益率-0.29%。23年四季度增持最多的前20支中概股僅有7支在24年一季度收益強于萬得中概股指數，相對勝率僅為35%。

從美國基金持有中概股的行業(yè)分布來看，主要集中于可選消費行業(yè)，市值占比分別達到了69.48%。與2023年四季度中概股市場整體行業(yè)總市值占比相比，美國基金超配最多的行業(yè)為醫(yī)療保健。

美國基金持有美股情況

2023年四季度美國基金中持有的美股TOP3，分別為微軟、蘋果、亞馬遜。美國股市作為機構投資者高度參與的市場，美國基金持倉與標普500的持倉分布十分相似，并沒有顯著超配的情況。

2023年四季度美國基金重點增持美股前三位為微軟、禮來、博通。從23年四季度最多增持股票在24年一季度的漲跌幅來看，前20支重點增持美股的中位數收益為12.59%，稍強于標普500指數在一季度的收益率9.85%。23年四季度增持最多的前20支美股有12支在24年一季度收益強于標普500，相對勝率達到60%。

從美國基金持有美股的行業(yè)分布來看，主要集中于信息技術、可選消費、醫(yī)療保健，市值占比分別為32.86%、13.13%、12.41%。

美國基金規(guī)模走勢

從美國基金共同基金整體的規(guī)模走勢來看(包含ETF市值)，2023年四季度的整體規(guī)模超過了26萬億美元，與21年四季度的市值規(guī)模高點相當。根據基金分類來看，股票型共同基金市值最大，已超過18萬億美元;債券型基金次之，達到5.28萬億美元;混合型基金市值為2.54萬億美元。

將ETF市值單獨統(tǒng)計來看，2023年四季度美國ETF規(guī)模已超過10萬億美元，占到了整體共同基金規(guī)模的38%。其中股票型ETF規(guī)模為8.33萬億美元，剩下主要為債券型ETF，市值在1.5萬億美元。

美國基金資產配置

根據2023年四季度數據，美國基金的大類資產分布主要集中于股票資產占比82.45%，債券達到14.56%，現金占比2.37%。

美國基金地區(qū)配置

根據2023年四季度數據，美國基金的持股地區(qū)仍然集中于美國，占比78.74%。美國以外的地區(qū)配置比較分散，配置占比最大的2個地區(qū)：日本、英國也僅占到了2.63%、2.43%。中國香港、中國大陸的股票配置分別占到了0.65%、0.16%，而印度占比達到0.85%。

如下圖展示，根據美國基金在美國以外地區(qū)的持股市值來看，日本的持有市值最高，為4387億美元，英國次之為4048億美元，法國、加拿大、瑞士分別位于3~5名。印度位列第9，持有市值1421億美元。中國臺灣位列第10名持有，市值1386億美元，中國香港位列12名持有市值1077億美元，中國大陸位列21名持有市值278億美元。