野村：降聯(lián)通(00762)目標價至14元 評級“買入”

智通財經(jīng)APP獲悉，野村發(fā)表研究報告，維持中國聯(lián)通(00762)“買入”評級，稱雖然政策的阻力及競爭加劇正對電信板塊不利，但相信聯(lián)通仍正步入復蘇的軌道，主要是受到混改的帶動，以及潛在的鐵塔股份上市計劃或支撐其估值。

該行將對公司的目標價由原來的16.5元下調(diào)至14元，以反映對電信業(yè)長期增長的憂慮。不過，該行將聯(lián)通2018財年的盈利預測輕微上調(diào)2%，主要是由于低基數(shù)效應所致，認為聯(lián)通為電信板塊中的首選。

野村相信，公司有效的策略，例如與BAT企業(yè)(百度、阿里巴巴、騰訊)的2I2C業(yè)務合作，以及其他內(nèi)部的結構改革，將會幫助聯(lián)通在現(xiàn)時的困難時期取得市場占有率，預測在未來數(shù)年，聯(lián)通在三大電信商中是唯一能取得毛利增長的公司。長遠而言，也預期公司與互聯(lián)網(wǎng)公司能有深度的合作，以進一步釋放隱藏的價值。