瑞銀：維持紫金礦業(yè)(02899)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)18港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞銀發(fā)布研究報(bào)告稱，維持紫金礦業(yè)(02899)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)18港元。公司昨日(22日)公布首季純利62.61億元人民幣(下同)，達(dá)到該行對公司全年預(yù)測254.22億元的24.6%及市場預(yù)測275.21億元的22.7%。然而，今年首季礦產(chǎn)金的產(chǎn)量及銷售量較上季下降830及1,477公斤，主要是由于山西紫金停產(chǎn)。因此，礦產(chǎn)金環(huán)比僅貢獻(xiàn)多6.07億元毛利。

報(bào)告稱，紫金的礦產(chǎn)銅平均售價(jià)環(huán)比升4%，較倫敦金屬交易所(LME)環(huán)比升3%為好，同時(shí)礦產(chǎn)銅的成本亦控制得宜，環(huán)比跌12%。受惠于波格拉金礦復(fù)工，銅銷量環(huán)比增7,700噸。根據(jù)已公布的平均售價(jià)、單位成本和銷量，銅預(yù)計(jì)將比上季貢獻(xiàn)多13億元的毛利。 至于黃金方面，紫金礦產(chǎn)金的平均售價(jià)環(huán)比升9%，較倫敦金價(jià)環(huán)比增幅4%為佳，同時(shí)礦產(chǎn)金單位成本也環(huán)比跌12%。