美銀證券：維持紫金礦業(yè)(02899)“買入”評級 目標(biāo)價(jià)21港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報(bào)告稱，維持紫金礦業(yè)(02899)“買入”評級，目標(biāo)價(jià)21港元。該行預(yù)計(jì)現(xiàn)貨銅價(jià)與金價(jià)將較今年首季的平均價(jià)格增長14%，相信紫金強(qiáng)勁的盈利勢頭將在第二季延續(xù)。根據(jù)該行的預(yù)測模型，銅/金價(jià)每上升1%，將導(dǎo)致紫金今年稅后純利增長1.1%/0.7%。

報(bào)告提到，公司首季業(yè)績符預(yù)期，稅后純利63億元人民幣，同比增長15%，環(huán)比升26%，達(dá)該行及市場對公司全年預(yù)測的22%及23%;收入達(dá)750億元人民幣，同比跌0.2%，環(huán)比升9%。整體毛利112億元人民幣，同比升6%，環(huán)比升3%。該行認(rèn)為，紫金盈利的季度增長主要是金屬價(jià)格自今年首季起上漲;單位成本環(huán)比有所降低，當(dāng)中包括年終開支;礦山持續(xù)增產(chǎn)和并購帶來的產(chǎn)量增長。