匯添富消費(fèi)行業(yè)一季報(bào)揭曉！“消費(fèi)男神”胡昕煒：消費(fèi)公司價(jià)值底部逐步凸顯

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，4月22日，匯添富基金“消費(fèi)男神”胡昕煒一季度運(yùn)作情況揭曉。截至2024年一季度，胡昕煒的管理規(guī)模為364.16億元，相比2023年四季度末的372.27億元，規(guī)模縮水8.11億元，下降2.18%。其代表基金匯添富消費(fèi)行業(yè)，2024年一季度賺3.27億元，較2024年四季報(bào)(-13.75 )多盈利了17.02億元。股票占基金總資產(chǎn)比例92.37%，較2023年四季報(bào)的91.48%略有提升。

報(bào)告期內(nèi)，匯添富消費(fèi)行業(yè)前十大重倉股包括貴州茅臺(tái)(600519.SH)、瀘州老窖(000568.SZ)、山西汾酒(600809.SH)、五糧液(000858.SZ)、海爾智家(600690.SH)、古井貢酒(000596.SZ)、今世緣(603369.SH)、安井食品(603345.SH)、迎駕貢酒(603198.SH)、美的集團(tuán)(000333.SZ)。

相較去年四季報(bào)，僅新調(diào)入了美的集團(tuán)。其中匯添富消費(fèi)行業(yè)混合在一季度加倉了貴州茅臺(tái)、瀘州老窖、安井食品、迎駕貢酒、美的集團(tuán)，減倉了山西汾酒、五糧液、海爾智家、今世緣，古井貢酒的持股量與去年年末相比未發(fā)生變化。

值得注意的是，匯添富消費(fèi)行業(yè)對(duì)美的集團(tuán)加倉幅度較為明顯，該股票成為一季度新晉前十大重倉股，對(duì)比去年年末，一季度的持股量增長約178.00萬股。

胡昕煒在季報(bào)中表示，2024年第一季度，國內(nèi)消費(fèi)行業(yè)繼續(xù)呈現(xiàn)弱復(fù)蘇態(tài)勢，整體來看，消費(fèi)者預(yù)期較弱，消費(fèi)信心不足。但一季度國內(nèi)消費(fèi)行業(yè)也呈現(xiàn)出部分亮點(diǎn)，包括春節(jié)期間的消費(fèi)氛圍不錯(cuò)，旅游出行、國產(chǎn)化妝品等部分細(xì)分領(lǐng)域表現(xiàn)亮眼等等。一季度，消費(fèi)板塊整體表現(xiàn)也是先抑后揚(yáng)。春節(jié)前，市場對(duì)中國經(jīng)濟(jì)和中國消費(fèi)延續(xù)了2023年四季度以來的悲觀預(yù)期，但隨著春節(jié)期間消費(fèi)數(shù)據(jù)的相對(duì)較好表現(xiàn)，市場對(duì)消費(fèi)板塊的信心有所修復(fù)。

整體而言，消費(fèi)行業(yè)可能需要更多的時(shí)間來走出底部，胡昕煒認(rèn)為，很多消費(fèi)公司的估值已具備一定的吸引力。此外，伴隨著股價(jià)的調(diào)整，越來越多的消費(fèi)公司也開始加大分紅或回購的力度來回報(bào)股東，價(jià)值底部逐步凸顯。因此，我們著眼于中長期，整體上保持了較為穩(wěn)定的持倉結(jié)構(gòu)。在一季度，我們適當(dāng)增加了食品飲料、家用電器、農(nóng)林牧漁等行業(yè)的配置。