崔東樹：今年商用車國內(nèi)銷量暫時表現(xiàn)較低迷 3月后的需求回暖較明顯

根據(jù)國家金融局保險數(shù)據(jù)，近幾年的商用車出口市場爆發(fā)增長，而國內(nèi)商用車市場歷經(jīng)2021年前的強勢增長，近期進入低速增長階段。因春節(jié)因素干擾復雜，今年的商用車國內(nèi)銷量暫時表現(xiàn)較低迷，今年1-3月商用車國內(nèi)銷量實現(xiàn)68萬臺，同比下降7%；3月商用車國內(nèi)銷量實現(xiàn)34萬臺，同比增10%，環(huán)比2月增135%。2024年1-3月份，新能源商用車在商用車滲透率達到13%的水平，其中3月份新能源滲透率達到14%，相對于去年3月的6%，提升8個百分點，新能源輕客表現(xiàn)相對較強。

1、全國商用車市場銷量分析

近幾年國內(nèi)商用車市場呈現(xiàn)需求快速下降趨勢。從2020年的超高銷量，到2021年的政策進入期。2022-2023年處于低谷期。今年1-3月商用車國內(nèi)銷量實現(xiàn)68萬臺，同比下降7%；3月商用車國內(nèi)銷量實現(xiàn)34萬臺，同比增10%，環(huán)比2月增135%。今年1-3月因春節(jié)因素導致同比負增長。

今年商用車車市呈現(xiàn)總體較穩(wěn)的走勢，月度走勢與2021年的走勢相近，1-3月相對波動較大。由于春節(jié)錯位，今年2月商用車銷量14.5萬臺，同比下降50%，今年3月后的需求回暖較明顯。

2023年1-12月的綜合庫存增量應該達到42萬臺，處于歷史高位。2023年4季度的廠家銷量-保險量-出口量的剩余庫存量較大。2024年1-3月的庫存大幅增長16萬輛，庫存充裕。

2、全國新能源商用車市場銷量分析

2024年1-3月份新能源商用車銷量9萬臺，同比增長122%；2024年3月份達到4.9萬臺，同比增長147%，表現(xiàn)相對較強，呈現(xiàn)連續(xù)補貼退出后的市場良好增長的局面。

2023年新能源商用車整體呈現(xiàn)1-3月份因補貼退出的影響形成低位，5-12月份又呈現(xiàn)強勢增長的特征。2024年1-2月份回歸正常月度走勢，3月節(jié)后開局也呈現(xiàn)了波動發(fā)展的較好增長局面。

3、新能源商用車滲透率

2024年1-3月份，新能源商用車在商用車滲透率達到13%的水平，相對于去年實現(xiàn)了7個百分點的較好提升。

3月份新能源滲透率達到14%，相對于去年的6%，提升8個百分點，表現(xiàn)相對較強。

從2019-2021年，整個新能源商用車的滲透率在3%左右水平，2022年達到9%，2022年達到11%，今年1-3月份達到13%的良好水平，體現(xiàn)了新能源商用車強勢增長良好態(tài)勢。

2024年卡車新能源滲透率8%，客車45%，較同期均有小幅提升。其中輕卡和輕客的電動車滲透率提升較大。

4、商用車市場變化分析

商用車的卡車和客車結(jié)構相對穩(wěn)定?？ㄜ囍械妮p卡表現(xiàn)較好，而重卡在去年深度調(diào)整后的今年走勢較強。客車中的輕客走勢較強，大中型客車持續(xù)萎縮低迷。

5、商用車動力結(jié)構分析

商用車的新能源滲透率總體較低，插混基本沒有市場，純電動表現(xiàn)較好。今年大中型客車的燃油車明顯回升，實現(xiàn)了后補貼時代的回歸燃油車需求。

氫能源的商用車靠補貼拉動銷量，只有大客車的補貼高，但氫能源總體表現(xiàn)一般，商用車電動化表現(xiàn)較好。

6、商用車競爭結(jié)構變化分析

商用車企業(yè)主要是輕卡企業(yè)支撐銷量，福田和五菱是商用車的主力，分別在輕卡和微車市場銷量較強。

7、中重型卡車區(qū)域市場結(jié)構

燃油中重型卡車在中部黃河地區(qū)市場和華北市場份額較高。而新能源重卡在華東地區(qū)和西南地區(qū)表現(xiàn)較好，份額提升，但在華北地區(qū)下降相對明顯。

國內(nèi)市場中重卡市場表現(xiàn)最為優(yōu)秀的應該是一汽、重汽、東風等企業(yè)，重卡總體表現(xiàn)相對平穩(wěn)，徐工和三一重工等部分二線車企電動車滲透率提升。

8、輕型卡車區(qū)域市場結(jié)構

燃油輕卡市場主要是在東部-華北和中部長江地區(qū)表現(xiàn)較強。

新能源輕卡主要的市場還是在東部—華南市場和華東市場表現(xiàn)相對較強，而西南市場總體來看今年出現(xiàn)了相對有所下降的情況。

燃油輕卡的主力廠家仍然是北京福田、五菱、江淮汽車、重汽以及東風、長安等企業(yè)。尤其是近期五菱和長安等這些小微卡逐步上升到小輕卡的市場表現(xiàn)相對優(yōu)秀。新能源輕卡的主力企業(yè)是吉利汽車以及山東唐駿、重慶瑞馳等，尤其是吉利汽車近兩年在新能源輕卡表現(xiàn)來看相對極其優(yōu)秀。

9、輕型客車區(qū)域市場結(jié)構

燃油輕客市場的銷售區(qū)域主要是經(jīng)濟相對發(fā)達的華東地區(qū)。受路權政策約束，京津滬的燃油輕客銷量出現(xiàn)萎縮，尤其是在華南市場，燃油輕客的市場快速萎縮。

新能源輕客主要是發(fā)達地區(qū)的需求較大，華南地區(qū)新能源表現(xiàn)較強。

燃油輕客的主力廠家主要是江鈴汽車、上汽大通、北汽福田、長安汽車等企業(yè)，其中江鈴汽車保持絕對優(yōu)勢地位，但是新興勢力的上汽大通表現(xiàn)較強。

10、大中型客車區(qū)域市場結(jié)構

大中客車市場近期表現(xiàn)較強，在中西部市場總體來看表現(xiàn)不錯。

新能源大中客市場主要是京津滬的需求回暖，其它地區(qū)表現(xiàn)一般。

大中客的主要廠家還是宇通、金龍等企業(yè)表現(xiàn)相對優(yōu)秀，尤其是宇通的傳統(tǒng)燃油車表現(xiàn)較強。中通、福田等企業(yè)表現(xiàn)相對也是不錯的。新能源大中客車的企業(yè)主要是宇通、福田、廈門金龍等表現(xiàn)相對較強。

本文來源微信公眾號“崔東樹”，作者崔東樹，智通財經(jīng)編輯：陳秋達。