繼續(xù)押注新能源！國(guó)投瑞銀施成一季報(bào)出爐 在管基金規(guī)模全線縮水

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，近日，國(guó)投瑞銀旗下基金經(jīng)理施成發(fā)布6只在管產(chǎn)品的一季報(bào)。一季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，6只基金一季度基金凈值跌幅均超過(guò)7%，其中，國(guó)投瑞銀產(chǎn)業(yè)升級(jí)兩年持有基金凈值跌幅達(dá)9.71%，合計(jì)利潤(rùn)虧損達(dá)10.86億元。

一季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，施成在管的基金規(guī)模較2023年底亦出現(xiàn)縮水，上述6只產(chǎn)品總規(guī)模115.65億元。而截至去年年末，這6只產(chǎn)品總規(guī)模129.17億元，整體縮水13.52%。季末規(guī)模最大的產(chǎn)品為國(guó)投瑞銀新能源。

持倉(cāng)方面，截至一季度末，施成旗下6只產(chǎn)品前十大重倉(cāng)股均以新能源龍頭股為主。6只產(chǎn)品的前十大重倉(cāng)股高度相似，寧德時(shí)代(300750.SZ)、天齊鋰業(yè)(002466.SZ)、贛鋒鋰業(yè)(002460.SZ)、億緯鋰能(300014.SZ)、天賜材料(002709.SZ)、中礦資源(002738.SZ)、科達(dá)利(002850.SZ)等個(gè)股頻頻出現(xiàn)在前十持倉(cāng)中。

國(guó)投瑞銀新能源十大重倉(cāng)股(截至3月31日)

此外，國(guó)投瑞銀產(chǎn)業(yè)升級(jí)十大重倉(cāng)股變化較大，4只個(gè)股發(fā)生更替。一季報(bào)顯示，佰維存儲(chǔ)(688525.SH)、阿科力(603722.SH)、零跑汽車(09863)、精測(cè)電子(300567.SZ)新進(jìn)該產(chǎn)品十大重倉(cāng)股。新晉十大重倉(cāng)股匯中，佰維存儲(chǔ)、精測(cè)電子均為半導(dǎo)體個(gè)股。

施成在一季報(bào)中表示，以新能源為代表的業(yè)績(jī)成長(zhǎng)行業(yè)，在經(jīng)歷了2022 年的調(diào)低預(yù)期估值，2023年的盈利下降后，行業(yè)整體的盈利下行走到了尾聲，需求的提速也在路上，看好2024-2025 年能夠兌現(xiàn)成長(zhǎng)的公司。

施成認(rèn)為，二季度隨著上游資源品和中游化工品的價(jià)格企穩(wěn)，鋰電行業(yè)有望進(jìn)入補(bǔ)庫(kù)存周期，板塊的估值和盈利有望雙升；光伏板塊供需格局迎來(lái)系統(tǒng)性反轉(zhuǎn)的時(shí)間點(diǎn)預(yù)計(jì)將比鋰電更為滯后，其投資機(jī)會(huì)仍然主要集中部分細(xì)分賽道，相對(duì)看好具有成本優(yōu)勢(shì)的輔材龍頭和即將進(jìn)入放量階段的新技術(shù)。

充電樁、儲(chǔ)能、氫能、電網(wǎng)等后周期板塊長(zhǎng)期成長(zhǎng)潛力較大，同時(shí)也更有可能獲得政策支持，在1月中小市值整體回調(diào)之后，一些具有較好成長(zhǎng)邏輯的公司從投資角度具備較高的吸引力；新能源發(fā)電行業(yè)由于政府政策支持，需求預(yù)期上升，導(dǎo)致部分環(huán)節(jié)的供給出現(xiàn)修復(fù)，玻璃、膠膜、跟蹤支架等，預(yù)計(jì)將有較好前景；新能源汽車的庫(kù)存已經(jīng)得到明顯消化，再加上價(jià)格的顯著下降，預(yù)計(jì)未來(lái)1-2年將大幅刺激市場(chǎng)需求。

同時(shí)，施成也在一季報(bào)中表達(dá)了對(duì)TMT行業(yè)的看好，AI目前的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)如火如荼，通常在資本開(kāi)支的高峰過(guò)去兩年后，應(yīng)用會(huì)開(kāi)始爆發(fā)。TMT行業(yè)看好新的智能終端，MR混合現(xiàn)實(shí)有可能成為引人注目的新產(chǎn)品，電子行業(yè)也會(huì)因此迎來(lái)新的資本開(kāi)支和盈利能力提升，也關(guān)注汽車智能化和機(jī)器人新的進(jìn)展。