崔東樹(shù)：一季度車(chē)市降價(jià)規(guī)模已經(jīng)超過(guò)2023年全年6成

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，4月14日，乘聯(lián)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)發(fā)文稱，前幾年的全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)，一般在每年年末比上年末高4個(gè)點(diǎn)左右的促銷(xiāo)增長(zhǎng)水平，但2024年全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)持續(xù)激烈。新能源劇烈的降價(jià)，但燃油車(chē)由于目前的促銷(xiāo)已經(jīng)達(dá)到一定的底線，因此形成新能源獨(dú)自降價(jià)蠶食燃油車(chē)市場(chǎng)的局面。目前截止到3月的降價(jià)車(chē)型總體不多，主要是新能源車(chē)。3月下旬燃油車(chē)也有一些跟進(jìn)，但仍屬正常。2024年1季度降價(jià)規(guī)模已經(jīng)超過(guò)2023年全年的6成，相當(dāng)于2022年的降價(jià)總規(guī)模。影響降價(jià)的主要是純電動(dòng)和插混等新能源車(chē)型，燃油車(chē)降價(jià)很少。

一、總體降價(jià)跟蹤

1、車(chē)型最低價(jià)分析

目前的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)主要是直接突破原有價(jià)格的下限，而不是增配不降價(jià)的模式。因此我主要是個(gè)人研究，只關(guān)注新車(chē)推出而突破前期的價(jià)格下限的情況，也就是狹義的降價(jià)行為。而有些新車(chē)前兩年開(kāi)始上市很便宜，隨后漲價(jià)，然后現(xiàn)在降價(jià)，如果沒(méi)有突破上市時(shí)的底價(jià)，為了計(jì)算好處理，因此也不算降價(jià)。

目前截止到3月的降價(jià)車(chē)型總體不多，主要是新能源車(chē)。3月下旬燃油車(chē)也有一些跟進(jìn)，但仍屬正常。

2024年1季度降價(jià)規(guī)模已經(jīng)超過(guò)2023年全年的6成，相當(dāng)于2022年的降價(jià)總規(guī)模。影響降價(jià)的主要是純電動(dòng)和插混等新能源車(chē)型，燃油車(chē)降價(jià)很少。

2、月度降價(jià)狀態(tài)跟蹤

從降價(jià)節(jié)奏來(lái)看，2023年的降價(jià)總體相對(duì)比較均衡，但2024年的降價(jià)在2月份和3月份都達(dá)到了超強(qiáng)的程度，2月份有27款車(chē)型降價(jià)，3月份有37款車(chē)型降價(jià)，相對(duì)于歷史來(lái)看也是一個(gè)驚人的水平。

3、各類(lèi)品牌月度降價(jià)狀態(tài)跟蹤

2024年1季度的降價(jià)潮相對(duì)較強(qiáng)，而且3月達(dá)到37款的歷史罕見(jiàn)數(shù)量。其中的自主與新勢(shì)力是降價(jià)主力，合資降價(jià)較少。

二、車(chē)市促銷(xiāo)跟蹤

1.狹義乘用車(chē)促銷(xiāo)走勢(shì)

新能源車(chē)的促銷(xiāo)逐步達(dá)到高位。近幾個(gè)月的促銷(xiāo)持續(xù)加大，3月新能源車(chē)促銷(xiāo)力度的增大尤為明顯，而2月促銷(xiāo)相對(duì)增長(zhǎng)溫和，目前已經(jīng)達(dá)到2021年9月后的歷史高位促銷(xiāo)水平。

傳統(tǒng)燃油車(chē)的促銷(xiāo)在2023年8月又開(kāi)始大幅反彈，2024年2月環(huán)比相對(duì)降低到18.3%，目前仍處于近期高位水平。

各車(chē)系的促銷(xiāo)走勢(shì)相對(duì)分化，合資車(chē)企的促銷(xiāo)力度較大。近期自主燃油車(chē)的促銷(xiāo)也逐步跟上。歐系和韓系近期促銷(xiāo)力度較強(qiáng)。

雖然消費(fèi)升級(jí)推動(dòng)高端需求較強(qiáng)，但由于新能源的分流，豪華車(chē)促銷(xiāo)力度持續(xù)增大到21.4%，處于歷史新高水平。

自主車(chē)企近幾個(gè)月的促銷(xiāo)總體穩(wěn)定，由于自主的新能源促銷(xiāo)小于燃油車(chē)，出口占比增大，因此總體促銷(xiāo)相對(duì)穩(wěn)定。

三、具體降價(jià)車(chē)型跟蹤

1、插混降價(jià)車(chē)型

降價(jià)力度較大的主要是高端的個(gè)別車(chē)型和主要低端車(chē)型。降價(jià)多的高端車(chē)型銷(xiāo)量很少，但降價(jià)多的低端車(chē)型的銷(xiāo)量規(guī)模很大。這體現(xiàn)了插混的嚴(yán)峻的競(jìng)爭(zhēng)局面，而且降價(jià)延續(xù)時(shí)間很長(zhǎng)，連續(xù)近20天的持續(xù)降價(jià)的效果應(yīng)該是殺傷力很大的。

2、純電動(dòng)降價(jià)分析

純電動(dòng)的降價(jià)規(guī)模總體也是很大的，尤其是部分車(chē)型的降價(jià)達(dá)到10%以上，其力度還是很驚人的。

3、增程式降價(jià)分析

增程式車(chē)型的降價(jià)幅度總體相對(duì)比較溫和，最高在5%左右的水平，有部分降價(jià)屬于姿態(tài)型的降價(jià)?？傮w來(lái)看增程式的競(jìng)爭(zhēng)還是相對(duì)比較溫和，只是高端的增程式車(chē)型競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)比較激烈一些。

4、普通混動(dòng)降價(jià)分析

混動(dòng)的降價(jià)屬于跟進(jìn)型的降價(jià)，試探能否實(shí)現(xiàn)巨大的銷(xiāo)量提升。

5、燃油車(chē)降價(jià)分析

燃油車(chē)并未大規(guī)模跟進(jìn)新能源的降價(jià)，但部分中高端車(chē)型出現(xiàn)降價(jià)的動(dòng)作，各方也在觀測(cè)降價(jià)的損失和銷(xiāo)量提升效果。

四、降價(jià)效果跟蹤

1、價(jià)格戰(zhàn)下的消費(fèi)選擇-短期觀望

價(jià)格戰(zhàn)對(duì)短期的銷(xiāo)量促進(jìn)作用實(shí)際并不明顯，尤其是在價(jià)格不穩(wěn)情況下，消費(fèi)觀望情緒特別濃重，所以降價(jià)車(chē)型可能會(huì)帶來(lái)降價(jià)車(chē)型自身的銷(xiāo)量增長(zhǎng)，但對(duì)其它相關(guān)車(chē)型就會(huì)形成明顯的一個(gè)觀望的態(tài)勢(shì)，并由此帶來(lái)的相關(guān)車(chē)型不得不降價(jià)，如果不降價(jià)就賣(mài)不動(dòng)的一個(gè)局面，有些企業(yè)可能靠產(chǎn)品力挺住，但有些企業(yè)可能就不得不采取降價(jià)行動(dòng)，形成市場(chǎng)停滯的進(jìn)一步的等待降價(jià)，然后其他消費(fèi)者再等待的循環(huán)的圈子，對(duì)車(chē)市銷(xiāo)量短期帶來(lái)一定的壓力。

經(jīng)過(guò)外部調(diào)研來(lái)看，消費(fèi)者對(duì)價(jià)格的觀望情緒還是比較重的，帶來(lái)的積極的增量因素在短期之內(nèi)并不明顯，所以降價(jià)的當(dāng)時(shí)會(huì)出現(xiàn)銷(xiāo)量的暫時(shí)低迷觀望的現(xiàn)象，短期內(nèi)降價(jià)帶來(lái)的積極的購(gòu)買(mǎi)效果被抵消。

2、價(jià)格戰(zhàn)長(zhǎng)久看推動(dòng)購(gòu)買(mǎi)提升

近期乘用車(chē)市場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)的根本原因是新技術(shù)取代舊技術(shù)，新能源車(chē)對(duì)燃油車(chē)的替代過(guò)程，在建立市場(chǎng)新秩序過(guò)程中，新老廠商替代競(jìng)爭(zhēng)激烈，預(yù)計(jì)這一過(guò)程會(huì)持續(xù)幾年的時(shí)間，直到新的格局形成。

3月，乘用車(chē)市場(chǎng)零售168.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6%，環(huán)比增長(zhǎng)51.4%;1-3月累計(jì)零售483萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)13%。目前的銷(xiāo)量提升還比較虛一些，畢竟消費(fèi)觀望仍較嚴(yán)重。

降價(jià)之后必然還是會(huì)帶來(lái)車(chē)型的銷(xiāo)量的提升，尤其是在價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定之后，市場(chǎng)銷(xiāo)售逐步地啟動(dòng)。在2023年也是因?yàn)槟瓿踅祪r(jià)潮，在價(jià)格穩(wěn)定之后帶來(lái)了銷(xiāo)量的進(jìn)一步的提升，形成了2023年在3月份降價(jià)之后形成的車(chē)市持續(xù)回暖局面，一直拉升到12月份達(dá)到了創(chuàng)近期新高的特征，所以降價(jià)的綜合貢獻(xiàn)還是有一定的效果的。

新能源消費(fèi)新特征帶來(lái)車(chē)企品牌裂變現(xiàn)象明顯，隨著新能源車(chē)各技術(shù)線路的細(xì)分市場(chǎng)逐步成熟，新車(chē)型極大地豐富了消費(fèi)選擇，產(chǎn)品供給的增加帶來(lái)的同質(zhì)化也會(huì)加劇競(jìng)爭(zhēng)。今年價(jià)格戰(zhàn)大概率會(huì)以降價(jià)促銷(xiāo)和定位下探等多模式混合展開(kāi)，新能源廠商會(huì)包裝更多的權(quán)益優(yōu)惠來(lái)穩(wěn)定產(chǎn)品價(jià)格。

2024年是新能源車(chē)企站穩(wěn)腳跟的關(guān)鍵年，競(jìng)爭(zhēng)注定非常激烈。從燃油車(chē)的角度來(lái)看，新能源成本下探、“油電同價(jià)”給燃油車(chē)廠商帶來(lái)巨大壓力，燃油車(chē)產(chǎn)品更新?lián)Q代相對(duì)較慢，產(chǎn)品智能化程度不太高，更多依賴于優(yōu)惠的價(jià)格來(lái)持續(xù)吸引客戶;從NEV的角度來(lái)看，隨著碳酸鋰價(jià)格下跌，電池成本降低，造車(chē)成本有所下降;且隨著新能源市場(chǎng)高速發(fā)展，形成規(guī)模效應(yīng)，產(chǎn)品擁有更多的利潤(rùn)空間。