美股前瞻 | 三大股指期貨齊跌，多家華爾街銀行公布財(cái)報(bào)

1. 4月12日(周五)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發(fā)稿，道指期貨跌0.12%，標(biāo)普500指數(shù)期貨跌0.24%，納指期貨跌0.33%。

2. 截至發(fā)稿，德國(guó)DAX指數(shù)漲0.96%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲1.39%，法國(guó)CAC40指數(shù)漲0.86%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.82%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油漲1.38%，報(bào)86.19美元/桶。布倫特原油漲1.18%，報(bào)90.80美元/桶。

市場(chǎng)消息

大型科技股料再次引領(lǐng)標(biāo)普500指數(shù)盈利增長(zhǎng)，市場(chǎng)情緒或受提振。在即將到來(lái)的新一輪財(cái)報(bào)季中，大型科技公司預(yù)計(jì)將再次引領(lǐng)標(biāo)普500指數(shù)成分股的盈利增長(zhǎng)，這可能會(huì)在4月股市開局疲弱后提振市場(chǎng)的樂觀情緒。根據(jù)LSEG的數(shù)據(jù)，分析師預(yù)計(jì)，標(biāo)普500指數(shù)成分股公司第一季度整體收益將較上年同期增長(zhǎng)5%。此前，在大型科技股的帶動(dòng)下，標(biāo)普500指數(shù)成分股公司2023年第四季度的收益增幅為10.1%，遠(yuǎn)高于預(yù)期。摩根大通(JPM.US)、美國(guó)銀行(BAC.US)等大型銀行即將公布的財(cái)報(bào)將拉開本輪財(cái)報(bào)季的帷幕。奈飛(NFLX.US)、寶潔(PG.US)、聯(lián)合健康(UNH.US)等公司則將在下周公布最新財(cái)報(bào)。

80%標(biāo)普500公司迎“回購(gòu)暫?！逼?，美股近期或迎艱難時(shí)刻。由于企業(yè)股票回購(gòu)這一重要支撐點(diǎn)因業(yè)績(jī)公布前的封鎖期而暫時(shí)中止，交易員們正準(zhǔn)備迎接美股的艱難時(shí)刻。根據(jù)德意志銀行的數(shù)據(jù)，本周標(biāo)普500指數(shù)中超80%的公司處于股票回購(gòu)暫停期。相比之下，一個(gè)月前這一比例還不到5%?；刭?gòu)帶來(lái)的穩(wěn)定需求為2024年美股提供了關(guān)鍵支撐，但在5月初大部分美國(guó)公司退出禁售期前，這一支撐將消失。BMO Wealth Management首席投資官YungYu Ma在電話中說(shuō)：“由于公司越來(lái)越多地將回購(gòu)視為向股東返還資本的一種方式，回購(gòu)成為了股市的巨大支撐。而這或?qū)⒃黾用拦晌磥?lái)一個(gè)月內(nèi)的波動(dòng)，因?yàn)槿鄙倭藖?lái)自企業(yè)持續(xù)買盤的關(guān)鍵來(lái)源?！?/p>

無(wú)需過于擔(dān)憂通脹?高盛：美國(guó)CPI增速今年將降至2.4%。盡管投資者紛紛削減對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息的押注、數(shù)據(jù)顯示通脹仍保持粘性，但高盛仍預(yù)計(jì)，美國(guó)居高不下的通脹將在未來(lái)幾個(gè)月有所緩解。高盛認(rèn)為，今年美國(guó)CPI將回落至2.4%，低于目前3.5%的年率水平。美國(guó)勞工部勞工統(tǒng)計(jì)局周三公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)3月CPI增速快于預(yù)期。美國(guó)3月CPI未季調(diào)環(huán)比上漲0.4%，同比增速達(dá)到3.5%，高于預(yù)期的4.3%，這比2月份3.2%的漲幅有所加快。該報(bào)告動(dòng)搖了投資者對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息前景的信心，令金融市場(chǎng)回落，并促使美國(guó)國(guó)債收益率飆升。交易員現(xiàn)在預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在9月首次降息，此前數(shù)月一直認(rèn)為6月會(huì)議可能是美聯(lián)儲(chǔ)放松政策的開始。

IMF總裁：美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該能在2024年底前開始降息。國(guó)際貨幣基金組織(IMF)總裁Kristalina Georgieva表示，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該能夠在2024年底之前開始降息。Georgieva稱:“我們?nèi)匀活A(yù)計(jì)，到今年年底，美聯(lián)儲(chǔ)將采取一些行動(dòng)，朝著降低利率的方向采取行動(dòng)。但是，在數(shù)據(jù)告訴你你可以做到之前，不要著急。”在Georgieva發(fā)表評(píng)論之前，周三公布的火熱美國(guó)3月CPI數(shù)據(jù)——反映物價(jià)增長(zhǎng)遠(yuǎn)高于2%的通脹目標(biāo)——打壓了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的降息預(yù)期。根據(jù)CME美聯(lián)儲(chǔ)觀察工具的數(shù)據(jù)，聯(lián)邦基金期貨定價(jià)數(shù)據(jù)顯示，首次降息可能在9月份進(jìn)行。這些擔(dān)憂導(dǎo)致了美國(guó)股市近期的回落，基準(zhǔn)的標(biāo)普500指數(shù)自4月初以來(lái)下跌了近2%。

勢(shì)如破竹!避險(xiǎn)需求提振黃金站上2400美元大關(guān)，帶動(dòng)白銀創(chuàng)逾三年來(lái)新高。由于以色列為伊朗可能發(fā)動(dòng)的襲擊做準(zhǔn)備，從而提振了避險(xiǎn)需求，同時(shí)交易員權(quán)衡美國(guó)貨幣政策的前景，黃金延續(xù)上漲趨勢(shì)至創(chuàng)紀(jì)錄水平，白銀創(chuàng)三年多來(lái)新高。數(shù)據(jù)顯示，COMEX黃金一度站上2400美元大關(guān)，而白銀則創(chuàng)下2021年2月以來(lái)的最高水平。據(jù)知情人士透露，伊朗可能會(huì)在未來(lái)幾天對(duì)以色列發(fā)動(dòng)軍事報(bào)復(fù)行動(dòng)?，F(xiàn)貨黃金也一度漲至2400美元/盎司以上，有望實(shí)現(xiàn)連續(xù)第四周上漲，這將是自2023年初以來(lái)的最佳表現(xiàn)?，F(xiàn)貨白銀飆升至29美元/盎司，日內(nèi)漲超2%。不過，這兩種金屬的14日相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)都遠(yuǎn)高于70，這可能預(yù)示著漲勢(shì)的停滯。

儲(chǔ)戶壓力增加，富國(guó)銀行(WFC.US)一季度NII不及預(yù)期。

摩根大通(JPM.US)Q1凈利息收入同比增長(zhǎng)11%。摩根大通周五公布第一季度財(cái)報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，該公司Q1凈利息收入(NII)為231億美元，同比增長(zhǎng)11%，整體營(yíng)收增長(zhǎng)9%，至419.3億美元。利潤(rùn)增長(zhǎng)6%，合每股4.44美元，上年同期為126.2億美元，合每股4.10美元。展望未來(lái)，摩根大通預(yù)計(jì)今年NII將達(dá)到約900億美元，但不包括市場(chǎng)業(yè)務(wù)的NII指引從880億美元上調(diào)至890億美元，具體取決于市場(chǎng)波動(dòng)，低于分析師預(yù)期的906.8億美元。與此同時(shí)，今年調(diào)整后的支出可能達(dá)到910億美元左右，高于此前的預(yù)期。

儲(chǔ)戶壓力增加，富國(guó)銀行(WFC.US)一季度NII不及預(yù)期。富國(guó)銀行Q1營(yíng)收208.6億美元，同比增長(zhǎng)0.6%，超出市場(chǎng)預(yù)期;凈利潤(rùn)46.19億美元，上年同期為49.91億美元;攤薄后每股收益為1.20美元，上年同期為1.23美元。第一季度凈利息收入(NII)低于預(yù)期，這表明貸款增長(zhǎng)放緩和支付更多存款的壓力加大正在侵蝕加息帶來(lái)的好處。該公司今年前三個(gè)月NII收入為122億美元，較上年同期下降8%，略低于分析師預(yù)期的123億美元。不過，由于投資顧問費(fèi)和經(jīng)紀(jì)傭金的增加，該公司整體營(yíng)收仍高于預(yù)期。

貝萊德(BLK.US)Q1營(yíng)收、利潤(rùn)均超預(yù)期，資管規(guī)模同比增長(zhǎng)15%創(chuàng)歷史新高。貝萊德周五公布了2024年第一季度業(yè)績(jī)。其中，該公司利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，全球股市上漲提振了該公司的投資咨詢和管理費(fèi)用。數(shù)據(jù)顯示，在截至3月31日的三個(gè)月里，這家全球最大的資產(chǎn)管理公司的凈利潤(rùn)增至15.7億美元，合每股10.48美元，較上年同期11.6億美元(合每股7.64美元)增長(zhǎng)37%。調(diào)整后凈利潤(rùn)較上年同期增長(zhǎng)23%，至15億美元，合每股9.81美元，高于華爾街9.34美元的平均預(yù)期。受資產(chǎn)管理和績(jī)效費(fèi)用上漲以及技術(shù)服務(wù)收入擴(kuò)大的推動(dòng)，該季度總營(yíng)收同比增長(zhǎng)11%，達(dá)到約47.3億美元，分析師預(yù)期為46.4億美元。

三星電子(SSNLF.US)最快將于下周公布價(jià)值440億美元的美國(guó)芯片計(jì)劃。三星電子準(zhǔn)備最快于下周公布一項(xiàng)對(duì)美國(guó)芯片制造投資440億美元的計(jì)劃，這是華盛頓將半導(dǎo)體生產(chǎn)重新帶回美國(guó)的廣泛努力中的一個(gè)標(biāo)志性項(xiàng)目。據(jù)知情人士透露，三星電子計(jì)劃與商務(wù)部長(zhǎng)吉娜·雷蒙多(Gina Raimondo)一起，在得克薩斯州泰勒市概述該項(xiàng)目。這些人士說(shuō)，該公司已獲得美國(guó)政府60多億美元撥款，投資支出大幅增加，多年來(lái)總額已達(dá)440億美元。上述人士表示，在最終確定之前，公告所述時(shí)間和細(xì)節(jié)仍可能發(fā)生變化。這是拜登政府提供的數(shù)十億美元補(bǔ)貼中的最新一筆。這項(xiàng)更廣泛的計(jì)劃還旨在對(duì)抗中國(guó)的技術(shù)崛起，中國(guó)正在建立自己的國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。

馬斯克的AI初創(chuàng)公司xAI正尋求40億美元融資，以期與Open AI“爭(zhēng)鋒”。據(jù)寄送給投資者的資料顯示，埃隆·馬斯克剛起步的人工智能初創(chuàng)公司xAI正尋求30億至40億美元融資，該公司估值或達(dá)180億美元。據(jù)知情人士透露，硅谷風(fēng)險(xiǎn)投資界正流傳有關(guān)潛在融資的電子郵件，其中包括一份約20頁(yè)的推介文稿。與馬斯克關(guān)系密切的人士已在他們自己的網(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行洽談，以評(píng)估參與該交易的興趣。這位知情人士說(shuō)，這輪融資的條款和美元價(jià)值仍在變動(dòng)中，可能會(huì)發(fā)生變化。大語(yǔ)言模型為人工智能聊天機(jī)器人賦能，而獲得數(shù)據(jù)對(duì)于構(gòu)建大語(yǔ)言模型至關(guān)重要。xAI希望在這一領(lǐng)域與OpenAI等資金雄厚的企業(yè)展開競(jìng)爭(zhēng)。

重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時(shí)間20:30：美國(guó)3月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)月率(%)。

北京時(shí)間22:00：美國(guó)4月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值。

次日北京時(shí)間凌晨01:00：美國(guó)截至4月12日當(dāng)周全美鉆井總數(shù)(口)。

北京時(shí)間21:00：2025年FOMC票委、波士頓聯(lián)儲(chǔ)主席柯林斯接受彭博電視臺(tái)的采訪。

次日北京時(shí)間凌晨02:30：2024年FOMC票委、亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克就樓市問題發(fā)表講話。

次日北京時(shí)間凌晨03:30：2024年FOMC票委、舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席戴利在一場(chǎng)金融科技會(huì)議上發(fā)表講話。