天風(fēng)證券：維持阿里巴巴-SW(09988)“買入”評級 回購菜鳥股票促進協(xié)同

智通財經(jīng)APP獲悉，天風(fēng)證券發(fā)布研究報告稱，維持阿里巴巴-SW(09988)“買入”評級，基于公司強調(diào)將持續(xù)增加投資以增強競爭力，預(yù)計2024至2026財年的收入分別約為9382億、1.03萬億、1.13萬億元人民幣，同比分別增長8%、9%、10%;期內(nèi)，純利分別為1594億、1683億、1795億元人民幣，同比升13%、6%、7%。

報告中稱，公司最近撤回菜鳥IPO申請，并計劃收購菜鳥員工和少數(shù)股東股權(quán)擬37.5億美元，目前阿里巴巴集團擁有菜鳥約63.7%的完全稀釋股份權(quán)益。該行認為這將有利于淘天集團、阿里國際數(shù)位商業(yè)集團的策略協(xié)同。

該行表示，阿里2024財年第三季的收入同比增長5%，基本符合預(yù)期;經(jīng)調(diào)整EBITA升2%至528.43億元人民幣，同樣符合預(yù)期。截至2027年3月底，股份回購計劃增加250億美元。未來三個財年仍有353億美元回購額度。