港股異動(dòng) | 華潤(rùn)啤酒(00291)跌超4% 績(jī)后多機(jī)構(gòu)下調(diào)公司目標(biāo)價(jià)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，華潤(rùn)啤酒(00291)跌超4%，截止發(fā)稿跌4.35%，報(bào)34.05港元，成交額3.74億港元。

花旗表示，將目標(biāo)價(jià)由55.46港元下調(diào)至50.15港元。更新對(duì)公司預(yù)測(cè)模型，雖然對(duì)今年的收入增長(zhǎng)預(yù)測(cè)輕微削減，但年度盈利預(yù)測(cè)大致保持不變，預(yù)料集團(tuán)的啤酒業(yè)務(wù)可有4%擴(kuò)展，包括銷(xiāo)量增長(zhǎng)0.5%，及產(chǎn)品均價(jià)增3.5%。展望2024年，海通國(guó)際預(yù)計(jì)華潤(rùn)啤酒銷(xiāo)售量微增，噸價(jià)呈中低單位數(shù)增長(zhǎng)，喜力及純生分別達(dá)75及100萬(wàn)千升，次高端以上則維持雙位數(shù)增長(zhǎng)。目前公司大麥鎖價(jià)同比減幅達(dá)雙位數(shù)，包材價(jià)格壓力不大，預(yù)計(jì)結(jié)構(gòu)提升將為業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)提供較好彈性，目標(biāo)價(jià)由66港元下調(diào)至56港元。

交銀國(guó)際研報(bào)稱(chēng)，將公司目標(biāo)價(jià)削減29%，從62港元下調(diào)至43.9港元。白酒的下一個(gè)重點(diǎn)是儲(chǔ)能擴(kuò)張，華潤(rùn)啤酒計(jì)劃擴(kuò)大6萬(wàn)噸的儲(chǔ)能，以支持未來(lái)每年80-100億人民幣的銷(xiāo)售額。鑒于整體銷(xiāo)量可能繼續(xù)承壓而高端價(jià)格段更具韌性，該行將下調(diào)對(duì)華潤(rùn)啤酒的偏好程度，現(xiàn)更看好高端的同行百威亞太(01876)。