A股收評(píng) | 順周期概念持續(xù)逆勢(shì)爆發(fā) 小米汽車、低空經(jīng)濟(jì)等近期熱點(diǎn)大跌

4月3日，A股延續(xù)縮量調(diào)整，盤面上，順周期概念繼續(xù)逆勢(shì)爆發(fā)，黃金、油氣、有色、煤炭等資源股集體走強(qiáng)，白酒等消費(fèi)股、養(yǎng)殖、生物柴油、存儲(chǔ)芯片等板塊輪動(dòng)活躍；下跌方面，華生科技等多只高位人氣股跳水，AI概念延續(xù)跌勢(shì)，小米汽車、低空經(jīng)濟(jì)等近期熱點(diǎn)也大跌。

據(jù)證券時(shí)報(bào)，業(yè)內(nèi)人士分析，周期股強(qiáng)勢(shì)崛起，驅(qū)動(dòng)因素可能有三方面：

1、我國(guó)3月制造業(yè)PMI超預(yù)期回升，驗(yàn)證經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好，需求端預(yù)期升溫；

2、近期黃金、銅連續(xù)大漲，參照歷史經(jīng)驗(yàn)，或是商品全面牛市的先導(dǎo)信號(hào)；

3、時(shí)值4月業(yè)績(jī)披露期，一些處于景氣周期底部區(qū)間或周期上行區(qū)間的周期品受到市場(chǎng)關(guān)注。

主力資金方面，主力青睞工業(yè)金屬、小金屬、貴金屬、煤炭、養(yǎng)殖等行業(yè)；出逃通信設(shè)備、IT服務(wù)、計(jì)算機(jī)設(shè)備、軟件開(kāi)發(fā)、汽車零部件等行業(yè)。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

展望后市，光大證券指出，4月份市場(chǎng)可能會(huì)處于“強(qiáng)現(xiàn)實(shí)、弱情緒”狀態(tài)，市場(chǎng)風(fēng)格整體或偏向順周期。

國(guó)盛證券：高位整理格局持續(xù)，節(jié)后有望完成突破

國(guó)盛證券表示，短期市場(chǎng)成交量縮減，節(jié)前效應(yīng)明顯，技術(shù)面看，3090點(diǎn)附近拋壓較大，繼續(xù)高位整固或?yàn)槎唐诠?jié)奏，突破需市場(chǎng)成交量有效放大，且大金融配合，回踩不破3050點(diǎn)代表強(qiáng)勢(shì)；隨著美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期降低，隔夜美股科技方向大幅低開(kāi)，在外圍唱多A股的情況下，A股有望走出獨(dú)立行情，其中業(yè)績(jī)優(yōu)質(zhì)、產(chǎn)品漲價(jià)相關(guān)行業(yè)有望輪動(dòng)補(bǔ)漲，關(guān)注電力、東數(shù)西算、新能源、逆變器、充電樁、儲(chǔ)能等方向中線機(jī)會(huì)。

光大證券：4月市場(chǎng)風(fēng)格或偏向順周期

光大證券指出，情緒方面，活躍資本市場(chǎng)政策仍在持續(xù)出臺(tái)，這將對(duì)市場(chǎng)情緒形成一定支撐，不過(guò)考慮到4月份為財(cái)報(bào)季，且當(dāng)前市場(chǎng)換手率較高，這意味著市場(chǎng)情緒可能會(huì)更容易受到財(cái)報(bào)披露的影響，因此4月份市場(chǎng)情緒波動(dòng)可能會(huì)加大。綜合來(lái)看，4月份市場(chǎng)可能會(huì)處于“強(qiáng)現(xiàn)實(shí)、弱情緒”狀態(tài)，市場(chǎng)風(fēng)格整體或偏向順周期。一級(jí)行業(yè)中，4月重點(diǎn)關(guān)注基礎(chǔ)化工、有色金屬、電子、石油石化、食品飲料及交通運(yùn)輸。

天風(fēng)證券：破局投資押注紅利和AI

天風(fēng)證券認(rèn)為，去年A股的投資風(fēng)格演繹的相對(duì)極致——紅利和AI組成杠鈴策略已經(jīng)開(kāi)始有較強(qiáng)的共識(shí)。今年我們建議的投資思路可以被稱為“破局投資”。破局投資包含兩方面，一側(cè)押注國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的相對(duì)確定性。例如紅利板塊。另一側(cè)押注海外科技的相對(duì)確定性。例如AI板塊。

熱門板塊

1、黃金股繼續(xù)走強(qiáng)

順周期概念再度走強(qiáng)，黃金股領(lǐng)漲，萊紳通靈4連板，中潤(rùn)資源2連板，、北方銅業(yè)、四川黃金等多股漲停。

點(diǎn)評(píng)：消息面上，受地緣政治沖突等因素影響，國(guó)際金價(jià)一度突破2300美元/盎司，再創(chuàng)歷史新高。信達(dá)證券認(rèn)為，影響黃金的核心因素中，長(zhǎng)期通脹可能是最重要的。黃金漲是商品全面牛市的領(lǐng)先信號(hào)，商品有望迎來(lái)新一輪牛市。

2、養(yǎng)殖板塊走高

養(yǎng)殖板塊震蕩走高，豬肉股漲幅居前，大湖股份漲停，天邦食品、國(guó)聯(lián)水產(chǎn)、蓋世食品等沖高。

點(diǎn)評(píng)：德邦證券表示，中長(zhǎng)期豬價(jià)景氣度有望提升，把握板塊低位布局機(jī)遇。目前產(chǎn)業(yè)端看漲情緒濃厚，集團(tuán)企業(yè)壓欄增重，標(biāo)豬被“截留”進(jìn)入二育市場(chǎng)，推升近期豬價(jià)上漲。

3、嬰童概念股活躍

嬰童概念股表現(xiàn)活躍，愛(ài)嬰室漲停，金發(fā)拉比、安奈兒、孩子王等小幅跟漲。

點(diǎn)評(píng)：消息面上，4月2日，國(guó)家發(fā)改委、民政部、國(guó)家衛(wèi)健委修訂印發(fā)《“十四五”積極應(yīng)對(duì)人口老齡化工程和托育建設(shè)實(shí)施方案》。華西證券認(rèn)為，未來(lái)一段時(shí)間盡管新生兒人數(shù)持續(xù)下降，但隨著人均可支配收入的上升以及未來(lái)可能出臺(tái)的補(bǔ)貼政策，母嬰市場(chǎng)的規(guī)模依舊會(huì)保持一定的增長(zhǎng)。

本文轉(zhuǎn)載自“騰訊自選股”，智通財(cái)經(jīng)編輯：徐文強(qiáng)。