花旗：維持中國(guó)聯(lián)塑(02128)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至7.5港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報(bào)告稱，由于預(yù)計(jì)盈利將于今年復(fù)蘇，維持中國(guó)聯(lián)塑(02128)“買入”評(píng)級(jí)，將今明兩年的盈測(cè)下調(diào)14%至19%，目標(biāo)價(jià)由9港元降至7.5港元。公司業(yè)績(jī)遜于預(yù)期，而且由于行業(yè)需求疲弱，料毛利將會(huì)較低，另銷售增長(zhǎng)同樣放緩。

該行預(yù)計(jì)，中國(guó)聯(lián)塑的收入增長(zhǎng)將恢復(fù)高個(gè)位數(shù)的正增長(zhǎng)，主要是由于中國(guó)和海外市場(chǎng)塑膠管道銷售的持續(xù)增長(zhǎng)及供應(yīng)鏈發(fā)展良好。由于假設(shè)集團(tuán)不再有與房地產(chǎn)相關(guān)的減值損失，料其盈利將同比增23%，增長(zhǎng)將快于收入增長(zhǎng)。該行預(yù)期，集團(tuán)2023至26年的每股盈利復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)22%。