花旗：維持中國民航信息網(wǎng)絡(luò)(00696)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)下調(diào)至12港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報(bào)告稱，維持中國民航信息網(wǎng)絡(luò)(00696)“買入”評(píng)級(jí)，將2024至25財(cái)年的盈測分別下調(diào)8%和9%，目標(biāo)價(jià)由13.2港元下調(diào)至12港元。

報(bào)告中稱，公司的第三方服務(wù)和手提電話促銷費(fèi)用增加導(dǎo)致去年下半年的傭金費(fèi)用激增，信用減損損失主要來自應(yīng)收帳較長或財(cái)務(wù)狀況不佳的客戶。該行預(yù)計(jì)，集團(tuán)系統(tǒng)整合收入恢復(fù)較慢和資料網(wǎng)路收入下降可能會(huì)拖累其收入增長，但成本增長放緩及信用減值損失逆轉(zhuǎn)可能會(huì)部分抵銷影響。