智通財經(jīng)APP獲悉,國聯(lián)證券發(fā)布研究報告稱,維持華潤萬象生活(01209)“買入”評級,目標價34.42港元。公司發(fā)布2023年業(yè)績公告,全年實現(xiàn)營業(yè)收入147.67億元,同比增加22.9%;毛利率為31.8%,同比增加1.7pct;實現(xiàn)歸母凈利潤29.29億元,同比增加32.8%;董事會決議宣派末期股息每股0.481元。
國聯(lián)證券主要觀點如下:
物管業(yè)務高增,社區(qū)增值業(yè)務增長穩(wěn)健
2023年公司住宅物業(yè)管理服務實現(xiàn)營收96.01億元,同比增長23.1%,其中物業(yè)管理服務營收72.45億元,同比增長30%,社區(qū)增值服務營收15.26億元,同比增長21.5%。物管業(yè)務在管建筑面積3.55億平方米,同比增長24.6%;合同建筑面積4.06億平方米,同比增長15.9%;在管住宅及其他非商業(yè)項目數(shù)1731個,較2022年增長262個。
購物中心破百,寫字樓業(yè)務逆勢增長
2023年公司商業(yè)運營及物業(yè)管理服務實現(xiàn)營收51.66億元,同比增長22.6%。新開業(yè)13個購物中心,新簽約商業(yè)輕資產(chǎn)外拓項目14個。共101個開業(yè)購物中心,零售額1812億元,同比增長43.3%,其中租金收入220億元,同比增長38.8%,業(yè)務端經(jīng)營利潤率達64.7%,同比增長5pct。寫字樓業(yè)務逆勢增長,實現(xiàn)營收19.28億元,同比增長11.3%,寫字樓出租率達83.9%,同比增長3.2pct,在管項目195個,在管面積1482萬平方米。
會員規(guī)模高增,數(shù)字化建設加速推進
公司持續(xù)推進萬象星大會員體系建設,截止2023年底,會員總量達4625萬人,同比增長36%,累計發(fā)放積分8.9億元,同比增長56%,累計兌換積分6.6億元,同比增長61%。數(shù)字化平臺方面,“一點萬象”月活用戶數(shù)提升52%,引流到店消費金額達2.6億元,上線自研電商系統(tǒng)“朝昔商城”。