瑞信：工行(01398)續(xù)提高撥備覆蓋率 升目標(biāo)價(jià)至8.1元

智通財(cái)經(jīng)APP整理，瑞信集團(tuán)發(fā)表研究報(bào)告，將工行(01398)目標(biāo)價(jià)由7元上調(diào)至8.1元，重申“優(yōu)于大市”評級。

瑞信表示，工行去年首三季純利增長2.3%，雖然不良貸款率同比下跌6點(diǎn)子，但工行仍一直提升撥備覆蓋率，有關(guān)比率于2016年第三季止為136%，為近年低位，但于去年次季已回升至146%。

瑞信預(yù)測，工行受監(jiān)管收緊的影響將會(huì)輕微。工行過去連續(xù)7個(gè)季度的撥備覆蓋率低于150%的監(jiān)管限制，若果監(jiān)管機(jī)構(gòu)未有放寬撥備覆蓋水平，工行的純利有機(jī)會(huì)接近零增長。