瑞信：上調(diào)中國海外發(fā)展(00688)目標價至35.7元 評級“跑贏大市”

智通財經(jīng)APP整理，瑞信將中國海外發(fā)展(00688)目標價由31.1元上調(diào)至35.7元，評級重申“跑贏大市”。

瑞信表示，中國海外將于3月26日公布業(yè)績，期望管理層可對銷售及盈利増長作更多正面指導。該行認為，中國海外擁有優(yōu)質(zhì)的土地儲備，低杠桿的擴張潛力及管理穩(wěn)定的強大競爭優(yōu)勢。

另外，該行預計中國海外的合約銷售預計年增長可超過30%，2019年可達3200億元人民幣，并受其1萬億元人民幣可銷售資源及城市項目支持，中國海外也有效控制的土地成本，有助維持30%及18%的毛利率和核心盈利率。

該行又預測，中國海外截至2017年底的凈負債率為24%，為個股檢視中最低，加上容易獲再融資渠道，相信可在資金流動性收緊的情況下，繼續(xù)以更合理的成本擴張。該行預測中國海外2017基本純利分別為358.41億元。

截至3月2日10:08，中國海外發(fā)展跌1.99%，報27.15港元。

行情來源：老虎證券