大贏家不止英偉達(dá)(NVDA.US)！AI變身“吞銅獸”，小摩薦股3只

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，自2023年以來(lái)，人工智能(AI)一直在推動(dòng)英偉達(dá)(NVDA.US)和其他半導(dǎo)體公司的股價(jià)飆升。隨著人工智能的用例日益增加，全球銅需求也有望飆升。

摩根大通分析師Dominic O’kane表示，受人工智能指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)的推動(dòng)，全球銅需求激增，預(yù)計(jì)到2030年可能出現(xiàn)供應(yīng)缺口。

據(jù)估計(jì)，1兆瓦的數(shù)據(jù)中心電力容量可能需要20到40噸的銅。這一預(yù)測(cè)凸顯了人工智能對(duì)銅資源的巨大需求。

國(guó)際能源署(IEA)預(yù)測(cè)，在基本情景下，到2026年全球數(shù)據(jù)中心電力需求的復(fù)合年增長(zhǎng)率為15%。

值得注意的是，摩根士丹利也認(rèn)為，隨著人工智能技術(shù)快速發(fā)展，銅需求將顯著增長(zhǎng)，其中人工智能數(shù)據(jù)中心將成為銅需求新的增長(zhǎng)點(diǎn)。到2024年四季度，銅價(jià)或?qū)⑸蠞q至10500美元/噸，較當(dāng)前水平上漲18%。

摩根士丹利表示，到2027年，人工智能數(shù)據(jù)中心對(duì)銅的需求可能占到全球銅需求的3.3%，這將推動(dòng)銅價(jià)上行，并對(duì)全球銅市場(chǎng)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。相比之下，電動(dòng)汽車的需求占比或僅為5.2%。

考慮到銅需求的巨大潛力，O 'Kane看好以下3只股票：

英美資源(AAUKF.US,NGLOY.US)。該公司的業(yè)務(wù)主要集中在歐洲、中東和非洲(EMEA)，盡管銅的收益敞口僅為20-25%，但仍具有巨大的上行潛力。

泰克資源有限公司(TECK.US)。該公司主要在北美運(yùn)營(yíng)，由于其良好的增長(zhǎng)前景，摩根大通將其列為首選股。

Sandfire Resources。總部位于澳大利亞的Sandfire Resources專注于生產(chǎn)銅，其市值僅為26億美元，成為一個(gè)具有吸引力的投資機(jī)會(huì)。

人工智能驅(qū)動(dòng)的銅需求激增給投資者和采礦業(yè)帶來(lái)了挑戰(zhàn)和機(jī)遇。O’kane強(qiáng)調(diào)了在投資決策中考慮多部門(mén)、跨資產(chǎn)以及環(huán)境、社會(huì)和治理(ESG)因素的重要性。

此外，全球礦業(yè)的整合凸顯了英美資源、泰克資源和Sandfire等公司在滿足日益增長(zhǎng)的銅需求方面的戰(zhàn)略意義。