華泰證券：維持中國聯(lián)塑(02128)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)下調(diào)至4.51港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，華泰證券發(fā)布研究報(bào)告稱，維持中國聯(lián)塑(02128)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)至4.51港元(前值5.80港元)。地產(chǎn)偏弱運(yùn)行下行業(yè)需求承壓，疊加原材料成本降至低位，塑管價(jià)格競爭激烈拖累23年收入增速?？紤]到24年竣工側(cè)壓力較大，疊加地方資金偏緊，競爭趨勢或延續(xù)，該行調(diào)整24-26年歸母凈利預(yù)測為25.7/29.0/33.4億元(前值31.6/37.2/-億元)，可比公司24年Wind一致預(yù)期12.1xPE，考慮公司具備產(chǎn)能優(yōu)勢、較高市占率，但H股相對(duì)流動(dòng)性偏弱，給予24年5xPE。