華泰證券：維持首鋼資源(00639)“買入”評級 目標價3.3港元

智通財經(jīng)APP獲悉，華泰證券發(fā)布研究報告稱，維持首鋼資源(00639)“買入”評級，公司興無煤礦上下組煤轉(zhuǎn)換工作或?qū)?Q24產(chǎn)量造成一些影響，小幅下調(diào)24年產(chǎn)量預測，將24-26E年凈利潤調(diào)整至19.8/21.3/22.1億港元，目標價3.3港元。該行表示，雖然短期內(nèi)焦煤價格在下游需求偏弱的環(huán)境下或面臨一些壓力，但供應端受主產(chǎn)地產(chǎn)量縮減影響仍將對年內(nèi)焦煤價格形成較為有力的支撐。鑒于公司精簡優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的高效運營以及持續(xù)的高比例分紅。

報告提到，公司2023年全年營業(yè)收入同比下滑28%至58.9億港元，歸母凈利潤同比下滑30%至18.9億港元，業(yè)績下滑主要受年內(nèi)焦煤價格下行影響。公司全年原焦煤產(chǎn)量實現(xiàn)穩(wěn)產(chǎn)滿產(chǎn)525萬噸，生產(chǎn)經(jīng)營保持穩(wěn)定;同時成本管控得力，原煤現(xiàn)金生產(chǎn)成本/精焦煤加工費同比下降5%/6%。公司連續(xù)多年的高分紅政策延續(xù)，2023年全年派息28港仙/股，派息比例75%，對應股息率10.4%。