投資者需求強勁增長 美國高評級債券Q1發(fā)行量創(chuàng)新高

智通財經(jīng)APP獲悉，美國主要投資級公司債券市場經(jīng)歷了有記錄以來最繁忙的第一季度。在美聯(lián)儲開始降息之前，投資者對高收益率的追逐推動了市場的強勁增長。據(jù)分析，截至本周三，美國藍(lán)籌股公司利用強勁的投資者需求在第一季度借入了創(chuàng)紀(jì)錄的5295億美元，遠(yuǎn)超2020年第一季度創(chuàng)下的4790億美元的前紀(jì)錄高位;1月和2月的債券發(fā)行均創(chuàng)下紀(jì)錄，3月發(fā)行的1422億美元超出預(yù)期。

景順北美投資級信貸主管Matt Brill表示：“利差一直極具彈性，本季度實際上還出現(xiàn)了反彈，因為需求的強勁增長?！?/p>

美國高評級債券銷售在第一季度創(chuàng)下歷史新高

為并購融資而發(fā)行的數(shù)十億美元債券助長了美國企業(yè)的借貸狂潮。Bloomberg Intelligence分析師Robert Schiffman預(yù)計，這一趨勢將在2024年剩余時間里推動債券銷售。他在周三的一份報告中指出，對債券發(fā)行人來說，借貸成本仍然具有吸引力，到期期限也在不斷提高，這將推動更多的債券銷售。

家得寶(HD.US)周四對投資者表示，預(yù)計將舉債125億美元，為收購建筑產(chǎn)品分銷商SRS Distribution的計劃提供資金。Robert Schiffman表示：“高質(zhì)量債券發(fā)行重新流行起來?！?/p>

不過，也有人認(rèn)為，創(chuàng)紀(jì)錄的債券發(fā)行速度可能難以持續(xù)下去。華爾街銀團(tuán)部門對4月債券發(fā)行的預(yù)期為1000億美元左右，去年同期約為650億美元。盡管有所增長，但仍遠(yuǎn)低于2020年4月的2850億美元，當(dāng)時疫情曾引發(fā)了借貸狂潮。