野村：維持申洲國際(02313)“買入”評級(jí) 目標(biāo)價(jià)升至104.3港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，野村發(fā)布研究報(bào)告稱，上調(diào)申洲國際(02313)目標(biāo)價(jià)3.3%，由101港元升至104.3港元，評級(jí)維持“買入”。因應(yīng)去庫存進(jìn)度令人滿意，因此對公司2024年度訂單能見度前景較前光明，將2024-2025年度的銷售增長微調(diào)4%-5%，提高毛利率預(yù)測至20%-30%較高范圍，以反映更佳產(chǎn)能利用率。

野村指出，申洲國際2023年業(yè)績好壞參半，其中產(chǎn)能利用率令人鼓舞，當(dāng)中收入低于機(jī)構(gòu)的市場預(yù)期7%，但純利基本符預(yù)期，去年下半年毛利率25.8%，較上半年度的升3.4個(gè)百分點(diǎn)，好過野村預(yù)期，據(jù)管理層披露，去年產(chǎn)能利用率見底，料今年首季度可全面生產(chǎn)，對該行來說是正面消息。