天風(fēng)證券：英偉達(dá)2024GTC重磅成果發(fā)布 銅纜高速連接及PEEK材料迎發(fā)展機(jī)遇

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，天風(fēng)證券發(fā)布研報(bào)稱，2024年3月19日，英偉達(dá)在2024GTC上隆重發(fā)布搭載B200芯片的GB200GraceBlackwell超級芯片系統(tǒng)，采用NVLink全互聯(lián)技術(shù)實(shí)現(xiàn)了高速、低延遲、低成本的數(shù)據(jù)傳輸，并推出了ProjectGR00T人形機(jī)器人基礎(chǔ)模型。根據(jù)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)展情況，隨著人工智能算力需求的快速增長，國內(nèi)高速連接廠商將迎來更有利發(fā)展條件；隨著人形機(jī)器人及飛行汽車的產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)，PEEK輕量化材料需求也將不斷提升，建議關(guān)注行業(yè)及相關(guān)公司進(jìn)展。

天風(fēng)證券主要觀點(diǎn)如下：

英偉達(dá)推出最強(qiáng)AI芯片，銅纜高速連接器助力數(shù)據(jù)傳輸

天風(fēng)證券認(rèn)為，GB200超級芯片在互聯(lián)中GPU與NVSwitch采取高速銅纜互聯(lián)，并內(nèi)置5000根NVLink銅纜，實(shí)現(xiàn)了成本的大幅節(jié)約。銅纜連接器又稱為“高速連接器”、“高速銅連接”，可通過銅線直接傳輸電信號，與普通銅纜相比，具有以下優(yōu)勢：降本顯著，成本僅為光模塊1/5；傳輸速率提升，短途因無損傳輸速率更高；能耗低，減少能源消耗和熱產(chǎn)生，大幅削減運(yùn)營及冷卻能源開支;可替代性，在短距傳輸領(lǐng)域可替代光模塊和AOC。英偉達(dá)計(jì)劃大規(guī)模部署DAC技術(shù)，據(jù)LightCounting報(bào)道預(yù)計(jì)從2024年到2028年，DAC高速銅纜的年復(fù)合增長率將攀升至25%。

人形機(jī)器人是未來產(chǎn)業(yè)的新賽道，有望在各行業(yè)極大地解放人類勞動力

天風(fēng)證券指出，英偉達(dá)于2024GTC大會發(fā)布人形機(jī)器人通用基礎(chǔ)模型ProjectGR00T，旨在進(jìn)一步推動其在機(jī)器人和具身智能方面的突破。人形機(jī)器人是人工智能在物理空間的重要體現(xiàn)和關(guān)鍵裝備，是實(shí)體通用人工智能系統(tǒng)的典型代表。它是繼計(jì)算機(jī)、智能手機(jī)、新能源汽車后的顛覆性平臺產(chǎn)品，將成為引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化發(fā)展、智能化升級的新質(zhì)生產(chǎn)力，有望持續(xù)催生新產(chǎn)業(yè)、新模式、新業(yè)態(tài)。通過AI賦能，可實(shí)現(xiàn)自然的語言交互與行為動作，在航空航天、智能制造、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、家庭服務(wù)等不同領(lǐng)域、不同場景中均有廣泛的應(yīng)用前景，有望顛覆一些領(lǐng)域現(xiàn)有的發(fā)展格局。

PEEK材料可用于人形機(jī)器人輕量化，實(shí)現(xiàn)以塑代鋼

聚醚醚酮(PEEK)材料是一種高溫?zé)崴苄圆牧?，具有耐高溫、耐磨、耐腐蝕、自潤滑等特性，廣泛應(yīng)用于電子、汽車、航空航天、軍工和醫(yī)療等領(lǐng)域。在人形機(jī)器人領(lǐng)域，PEEK材料與碳纖維復(fù)合使用成為重要趨勢，以提升材料強(qiáng)度。天風(fēng)證券表示，目前，國內(nèi)已有廠家應(yīng)用PEEK材料于人形機(jī)器人的關(guān)節(jié)、軸承、齒輪等部件，形成配套生產(chǎn)鏈。其具有機(jī)械性能優(yōu)良、耐高溫性能好、耐磨性能強(qiáng)、重量輕、化學(xué)穩(wěn)定性高的優(yōu)點(diǎn)，不僅能夠提高機(jī)器人的負(fù)載能力，還能提高其靈活性，助力人形機(jī)器人進(jìn)階高端領(lǐng)域。

風(fēng)險(xiǎn)提示：技術(shù)發(fā)展不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；下游需求不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)業(yè)政策推進(jìn)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。