“美版貼吧”Reddit(RDDT.US)IPO定價34美元/股 今晚登陸紐交所

智通財經(jīng)APP獲悉，有著“美版貼吧”稱號的社交媒體平臺Reddit(RDDT.US)及其出售股東籌集了7.48億美元，首次公開募股(IPO)的發(fā)行價達(dá)到了市場定價區(qū)間的上限，這是美股多天來第二宗大型科技股上市交易。

根據(jù)一份聲明，該社交媒體平臺及其高管和其他員工以每股34美元的價格出售了2200萬股股票。這些股票在IPO中的發(fā)行價區(qū)間為31至34美元。

根據(jù)提交給美國證券交易委員會的文件中列出的流通股，以IPO價格計算，Reddit的市值為54億美元。包括股票期權(quán)和限制性股票單位在內(nèi)，Reddit完全攤薄后的估值接近64億美元。這比Reddit在2021年首次推出IPO計劃時的100億美元融資要低。

Reddit是2024年新上市和即將上市公司名單中備受矚目的一員。其中規(guī)模最大的是今年1月亞瑪芬體育(AS.US)15.7億美元的IPO。

此前一天，Astera Labs(ALAB.US)發(fā)行了7.13億美元的股票。Astera是一家專注于人工智能的半導(dǎo)體連接公司，其股價高于市場定價區(qū)間，周三上市首日大漲72%。

根據(jù)Reddit的文件，此次IPO由摩根士丹利、高盛、摩根大通和美國銀行牽頭。Reddit的股票將于周四在紐約證券交易所開始交易，代碼為RDDT。

兩年路程

根據(jù)匯編數(shù)據(jù)，總部位于舊金山的Reddit兩年多的上市路程反映了市場的起伏，從2021年首次秘密提交文件開始，當(dāng)時美國交易所的IPO創(chuàng)下了3390億美元的歷史紀(jì)錄。數(shù)據(jù)顯示，自那以來，美國的IPO規(guī)模大幅下跌，去年僅達(dá)到260億美元。

Reddit此次IPO規(guī)模超過了美國科技公司Instacart(CART.US)和Klaviyo(KVYO.US)去年9月份的大型上市，前者籌集了6.6億美元，后者發(fā)行了6.59億美元。盡管這些IPO，加上英國芯片設(shè)計公司Arm(ARM.US)52.3億美元的發(fā)行(2023年規(guī)模最大的IPO)未能掀起上市熱潮，但自那以來，市場一直在回暖。

數(shù)據(jù)顯示，今年，通過在美國交易所的IPO籌集了近87億美元，相比同期增長了大約150%。

虧損縮窄

根據(jù)其提交的文件，成立于2005年的Reddit第四季度日均活躍獨立訪問量為7310萬。該公司報告稱，2023年凈虧損9100萬美元，營收為8.04億美元，相比之下，上年同期凈虧損約1.59億美元，營收為6.67億美元。

約8%的IPO股份將留給在1月1日前創(chuàng)建賬戶的Reddit用戶和版主，以及一些董事會成員、一些員工和董事的朋友和家人。根據(jù)Reddit的文件，這些股票不受鎖定期限制，這意味著所有者可以在交易首日出售股票。

Reddit的最大股東是Advance Magazine Publishers Inc.，該公司隸屬于紐豪斯家族出版帝國，該家族擁有康泰納仕集團(Conde Nast)，后者于2006年收購了Reddit，并于2011年將其分拆出來。

Reddit表示，其數(shù)百萬忠實用戶和版主給公司帶來了利益，也帶來了風(fēng)險。從歷史上看，Reddit用戶與該網(wǎng)站的關(guān)系一直很矛盾，從平臺上的種族主義到高管的人事決定，他們都曾發(fā)起了反抗。

做空計劃

Reddit的WallStreetBets論壇擁有大約1500萬用戶。2021年，WallStreetBets論壇曾引發(fā)了一場meme股票狂潮，推動游戲驛站(GME.US)和AMC院線(AMC.US)等股票飆升，并在金融行業(yè)引發(fā)了沖擊波。

而如今，數(shù)千名WallStreetBets論壇用戶投票支持一篇關(guān)于在Reddit股票開始交易時做空該股的帖子。他們的理由多種多樣，從公司缺乏盈利能力到對競爭的擔(dān)憂。

Reddit聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Steve Huffman在文件中的一封署名信中表示，該公司有很多機會發(fā)展平臺和業(yè)務(wù)。

Huffman稱：“廣告是我們的第一項業(yè)務(wù)，各種規(guī)模的廣告商都發(fā)現(xiàn)，Reddit是一個很好的地方，可以找到他們在其他地方無法接觸到的高意向客戶。Reddit上的廣告正在迅速發(fā)展，我們?nèi)蕴幱诎l(fā)展這項業(yè)務(wù)的早期階段。”

AI授權(quán)

另外，Reddit表示，它還處于允許第三方授權(quán)訪問平臺數(shù)據(jù)的早期階段，包括訓(xùn)練人工智能模型。該公司表示，它在1月份簽訂了數(shù)據(jù)許可協(xié)議，總合同價值2.03億美元，期限從2到3年不等。文件顯示，該公司預(yù)計今年從這些協(xié)議中獲得的收入至少為6,640萬美元。

Reddit還宣布與谷歌(GOOGL.US)達(dá)成協(xié)議，允許谷歌的人工智能產(chǎn)品使用Reddit數(shù)據(jù)來改進其技術(shù)。大型語言模型通常需要大量的人工生成內(nèi)容來改進。

Huffman持有的股票在上市后將賦予他3.3%的投票權(quán)。文件顯示，其中包括B類股票，每股有10票，而IPO中出售的A類股票每股有1票。Huffman還與Advance簽訂了投票代理協(xié)議。

文件顯示，其他大股東包括首席運營官Jennifer Wong、FMR LLC以及與OpenAI首席執(zhí)行官奧特曼、騰訊(00700)、Vy Capital、Quiet Capital和Tacit Capital有關(guān)聯(lián)的實體。

總的來說，Huffman和這些投資者在IPO后將持有約四分之三的股東投票權(quán)。

Huffman的另一位聯(lián)合創(chuàng)始人、風(fēng)險投資家Alexis Ohanian沒有被列入持股5%或以上的投資者名單，其他文件中也沒有提到他的名字。