“黃金已死、妖鈷當(dāng)立”：不僅蘋果入局 就連黃金巨頭都要“改行”

本文編選自華爾街見聞網(wǎng)，作者為張一葦。

2月2日首次突破8萬美元整數(shù)關(guān)口、創(chuàng)歷史新高之后，鈷價(jià)本月已穩(wěn)居8萬美元/噸上方;而去年同期，鈷的每噸報(bào)價(jià)還才剛剛超過4萬美元。

一年間價(jià)格翻了整整一番，放眼整個(gè)大宗商品市場，都未能有與鈷相匹敵的品種，銅也好、鋰也好，就更不要提交投冷淡的黃金，在“妖鈷”的飆漲面前完全抬不起頭來。

與此同時(shí)，A股鈷業(yè)上市公司業(yè)績和股價(jià)也隨之飆升;春節(jié)后A股首個(gè)交易日中，鈷概念股板塊就是領(lǐng)漲的排頭兵之一。在政策支持下的新能源汽車產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，從下游催生了對電池材料的強(qiáng)勁需求，而鈷行業(yè)作為受益者首當(dāng)其沖。

“妖鈷”兇猛 黃金巨頭都要“改行”

BMO資本市場在佛羅里達(dá)州舉辦的第27屆年度全球金屬和礦業(yè)大會(huì)上，連世界黃金協(xié)會(huì)主席David Harquail都直言不諱地表達(dá)了“黃金已死、妖鈷當(dāng)立”的觀點(diǎn)：

當(dāng)下，黃金市場是如此無聊昏昏欲睡，根本無人問津。今年是我第一次連參會(huì)日程都沒排滿。

雖然今年大會(huì)出席人數(shù)創(chuàng)歷史記錄，但會(huì)上的人都對鈷趨之若鶩，只為了鈷而來。

Harquail指出，市場表現(xiàn)如此可憐，以至于成規(guī)模的貴金屬基金都難覓蹤跡。在他看來，真正的大錢都流向了投資鈷和鋰行業(yè)、乘上新能源風(fēng)口的綜合性基金。

黃金生產(chǎn)商Agnico Eagle礦業(yè)公司CEO Sean Boyd在會(huì)上稱，在接到多次客戶和股東咨詢之后，公司決定“改行”，重啟加拿大境內(nèi)長期封存的鈷礦開發(fā)。另外兩家黃金生產(chǎn)巨頭Barrick和Newmont也在會(huì)上稱，需要考慮吸引更多非專業(yè)投資者的可能性。

大會(huì)主辦方BMO資本市場的前任全球礦業(yè)聯(lián)合主管Egizio Bianchini，甚至已于去年離職，跳槽到溫哥華一家鈷礦廠家Ivanhoe Mines任副主席。

蘋果入局 “妖鈷”穩(wěn)居舞臺中央

作為電動(dòng)車電池的主要原料的鈷，其實(shí)早已在各種現(xiàn)代電子設(shè)備當(dāng)中廣泛使用。每臺智能手機(jī)當(dāng)中都包含5到10克鈷，而筆記本電腦當(dāng)中的鈷含量則達(dá)到1盎司。不過電動(dòng)汽車確實(shí)導(dǎo)致了市場需求的飆升：每臺新能源汽車，都要消耗10到20鎊鈷，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過電子移動(dòng)設(shè)備的制造需求。

新能源汽車對鈷行業(yè)造成的巨大壓力，對于蘋果這個(gè)智能移動(dòng)設(shè)備的世界龍頭來說，可說是“春江水暖鴨先知”。2月22日彭博援引知情人士稱，蘋果一反常態(tài)地開始積極尋找鈷的直接來源，計(jì)劃每年直接從鈷礦原產(chǎn)地采購數(shù)千噸鈷，合同期限五年以上。

但這樣重要的稀有金屬，其全球供應(yīng)量有逾半數(shù)來自非洲中部的剛果民主共和國，而該國產(chǎn)量也面臨瓶頸：在2016年出產(chǎn)66000噸創(chuàng)記錄新高之后，2017年全年該國僅產(chǎn)出了64000噸鈷礦。供應(yīng)量排名第二的生產(chǎn)國中國，2016年僅產(chǎn)出7700噸。

民主剛果當(dāng)?shù)剽挼V動(dòng)用童工、工作環(huán)境低劣的惡名在外，引起公眾輿論的強(qiáng)烈反彈。去年11月倫敦金屬交易所(LME)曾要求所有鈷供應(yīng)商提供貨源細(xì)節(jié)，以保障在LME交易的鈷商品是來自“有社會(huì)責(zé)任感的供應(yīng)源頭”，清查鈷貨源中是否存在涉嫌動(dòng)用童工的礦洞作坊(artisanal miners)。

涉及公眾形象和商業(yè)道德，蘋果對于自己的供應(yīng)鏈?zhǔn)欠瘛案蓛簟笔衷谝?，過去非?！靶⌒摹币幌蛲ㄟ^中間供應(yīng)商解決鈷來源問題，從來不直接與鈷生產(chǎn)商產(chǎn)生聯(lián)系。但隨著“妖鈷”暴漲，鑒于蘋果對鈷的用量和剛果在鈷供應(yīng)中不可取代的地位，公司別無他法，只能親力親為“下地干活”。（編輯：艾宥辰）