瑞信：希慎(00014)基本溢利略高于市場預期 予“跑贏大市”評級

智通財經APP獲悉，瑞信發(fā)表報告表示，希慎興業(yè)(00014)去年基本溢利同比上升5.1%至24.91億元，較該行原預期25.61億元低3%，但卻高于市場預期3%；若撇除年內來自一名商鋪租戶的一次性賠償1.42億元因素，其核心盈利為23.49億元(同比下跌1%)，主要受零售租務盈利同比回落4%，及利園三期支出增加所致。

該行表示，希慎旗下寫字樓業(yè)務組合的營業(yè)額占總體收入44%，相關營業(yè)額13.59億元(同比上升5.2%)，并稱寫字樓增長抵銷了集團旗下零售業(yè)務收入放緩的影響，而集團去年零售商鋪業(yè)務組合的營業(yè)額同比下跌2%至19.25億元。

瑞信稱，希慎興業(yè)每股末期息派1.11元(同比上升2%)，連同中期息后，其去年全年每股派息1.37元(同比上升2%)，相當于基本派息比率57.5%(對比2016年為59.7%)。該行予希慎“跑贏大市”評級及目標價47.1元。