德銀：調(diào)高新地(00016)目標價至135.9元 維持“持有”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，德銀將新鴻基地產(chǎn)(00016)目標價由130.7元升至135.9元，評級續(xù)為“持有”。

德銀表示，新地2018財年上半年表現(xiàn)強勁，該行提高毛利率假設(shè)，將新地2018至2020財政年度盈利預(yù)測分別調(diào)高7%至9%。德銀同時將新地2018至2020財政年度每股派息上調(diào)3.5%至4.8%，以反映盈利較高但派息維持平穩(wěn)情況，故上調(diào)目標價。

此外，該行稱基于加息及供應(yīng)量增加等宏觀因素，以及新地管理層不傾向回購股份及派息，短期內(nèi)看不到股價有催化動力，認為新地目前估值接近該行評估的公允價值，故維持“持有”評級。

該行預(yù)測新地2018及2019財年度基本溢利為281.89億元及274.9億元。