中信里昂：首予金山軟件(03888)“買入”評級 目標(biāo)價(jià)35港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，中信里昂發(fā)布研究報(bào)告稱，首予金山軟件(03888)“買入”評級，目標(biāo)價(jià)35港元。該行預(yù)期2023-26年收入復(fù)合年增長率為19%，經(jīng)營溢利復(fù)合年增長率為22%。公司目前市價(jià)控股折讓率為65%，隨著金山云的損益平衡、辦公室軟體和云端之間的協(xié)同效應(yīng)，以及股票回購規(guī)模擴(kuò)大，該折讓應(yīng)該會(huì)縮小。