A股收評(píng) | 三大指數(shù)沖高回落 滬指縮量收跌0.4%！工業(yè)富聯(lián)(601138.SH)創(chuàng)新高后閃崩

3月13日，三大指數(shù)午后沖高回落集體收跌，兩市成交額連續(xù)第三個(gè)交易日突破1萬(wàn)億元。截至收盤，滬指跌0.40%，深證成指跌0.27%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.57%。

盤面上，Sora、傳媒、短劇、多模態(tài)等AI應(yīng)用概念集體大漲領(lǐng)漲兩市，泓博醫(yī)藥、因賽集團(tuán)20CM漲停，掌閱科技、電廣傳媒、中廣天擇等多股漲停;算力方向沖高回落，恒潤(rùn)股份漲停，工業(yè)富聯(lián)創(chuàng)出新高后快速調(diào)整翻綠;信創(chuàng)等國(guó)產(chǎn)替代概念集體走強(qiáng)，中國(guó)軟件、榕基軟件、久其軟件等多股漲停;國(guó)防軍工、大飛機(jī)概念一度強(qiáng)勢(shì)，成飛集成、潤(rùn)貝航科漲停;半導(dǎo)體、飛行汽車、汽車零部件等概念表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。

跌幅方面，保險(xiǎn)板塊下挫，中國(guó)太保跌逾7%;房地產(chǎn)板塊走低，信達(dá)地產(chǎn)等多股跌超4%;仔豬價(jià)格持續(xù)回落，豬肉、雞肉概念走弱，神農(nóng)集團(tuán)跌超5%;PEEK材料、乳業(yè)及交運(yùn)設(shè)備等板塊跌幅居前。

總體上個(gè)股跌多漲少，全市場(chǎng)超2900只個(gè)股下跌。滬深兩市今日成交額10548億，較上個(gè)交易日縮量906億。北向資金全天凈買入15.67億元。

展望后市，前海波本基金投資總監(jiān)晉軍認(rèn)為，今日市場(chǎng)進(jìn)入反彈21天時(shí)間窗口，有震蕩需求，但空間有限，中期震蕩上行趨勢(shì)不改。中小盤同步調(diào)整后后勁十足，反彈后半段仍是科技股為王。

熱門板塊

1、游戲、傳媒股集體大漲

Sora、傳媒、短劇、多模態(tài)等AI應(yīng)用概念集體大漲領(lǐng)漲兩市，泓博醫(yī)藥、因賽集團(tuán)20CM漲停，掌閱科技、電廣傳媒、中廣天擇等多股漲停。

點(diǎn)評(píng)：消息面上，全球游戲開(kāi)發(fā)者大會(huì)將于3月18日至3月22日在舊金山召開(kāi)。本次大會(huì)將舉辦數(shù)百場(chǎng)會(huì)議，涵蓋AI、VR、AR、音頻、視覺(jué)、編程等多主題，參會(huì)廠商包括微軟、谷歌、英偉達(dá)、Meta、Adobe、EPIC、Unity、Roblox、騰訊、網(wǎng)易等。

2、算力、光模塊概念股沖高回落

算力方向沖高回落，恒潤(rùn)股份漲停，工業(yè)富聯(lián)創(chuàng)出新高后快速調(diào)整翻綠。

點(diǎn)評(píng)：消息面上，隔夜英偉達(dá)漲超7%，單日市值增加超1500億美元，總市值2.3萬(wàn)億美元。中泰證券研報(bào)指出，光連接是AI高速傳輸?shù)谋赜芍罚P(guān)注更廣泛的光連接產(chǎn)業(yè)鏈：計(jì)算設(shè)備之間通過(guò)光模塊和光纖光纜實(shí)現(xiàn)連接和數(shù)據(jù)格式轉(zhuǎn)換，建議關(guān)注光模塊產(chǎn)業(yè)鏈(包括上游的光芯片、電芯片、光學(xué)器件以及光模塊)和光纖光纜產(chǎn)業(yè)鏈。

3、汽車整車股震蕩拉升

汽車整車股震蕩拉升，北汽藍(lán)谷一度漲停。

點(diǎn)評(píng)：國(guó)泰君安研報(bào)認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)偏好回升，乘用車板塊進(jìn)入預(yù)期修復(fù)期。受到風(fēng)險(xiǎn)偏好和交易結(jié)構(gòu)沖擊，乘用車板塊2024年以來(lái)調(diào)整明顯。隨著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好提升，乘用車板塊業(yè)績(jī)確定性的優(yōu)勢(shì)將得以凸顯，板塊有望進(jìn)入預(yù)期修復(fù)期。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

展望后市，前海波本基金投資總監(jiān)晉軍認(rèn)為，今日市場(chǎng)進(jìn)入反彈21天時(shí)間窗口，有震蕩需求，但空間有限，中期震蕩上行趨勢(shì)不改。中小盤同步調(diào)整后后勁十足，反彈后半段仍是科技股為王。

前海波本基金：中小盤同步調(diào)整后后勁十足

前海波本基金投資總監(jiān)晉軍認(rèn)為，市場(chǎng)開(kāi)年后如期實(shí)現(xiàn)V型反轉(zhuǎn)，主板指數(shù)短期累計(jì)漲幅過(guò)大，市場(chǎng)或有修整需求，調(diào)整極限位10日均線。一周以來(lái)，市場(chǎng)如期回踩10日線強(qiáng)勢(shì)整理，最低下探至3016。今日市場(chǎng)進(jìn)入反彈21天時(shí)間窗口，有震蕩需求，但空間有限，中期震蕩上行趨勢(shì)不改。中小盤同步調(diào)整后后勁十足，反彈后半段仍是科技股為王。操作上，可繼續(xù)持股，靜待市場(chǎng)4月下旬階段性見(jiàn)頂信號(hào)出現(xiàn)。

中信證券：低空經(jīng)濟(jì)具備強(qiáng)產(chǎn)業(yè)輻射力 有望催生萬(wàn)億產(chǎn)業(yè)規(guī)模

中信證券研報(bào)指出，低空經(jīng)濟(jì)是“航空+”式的新興融合經(jīng)濟(jì)形態(tài)。近年來(lái)我國(guó)密集出臺(tái)相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，深化空域改革，推動(dòng)低空經(jīng)濟(jì)從探索走向發(fā)展。通航是低空經(jīng)濟(jì)的主體產(chǎn)業(yè)，而無(wú)人機(jī)產(chǎn)業(yè)是其主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，兩者結(jié)合的城市空中交通UAM是發(fā)展熱點(diǎn)，eVTOL則是UAM的主流形式。低空經(jīng)濟(jì)具備強(qiáng)產(chǎn)業(yè)輻射力，有望催生萬(wàn)億產(chǎn)業(yè)規(guī)模，新賽道將在通航產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)上，完善基礎(chǔ)設(shè)施和運(yùn)營(yíng)建設(shè)，拓展更先進(jìn)的飛行器技術(shù)，擴(kuò)大全新的應(yīng)用場(chǎng)景，為相關(guān)產(chǎn)業(yè)提供更多發(fā)展增量。

中泰證券：關(guān)注光模塊產(chǎn)業(yè)鏈和光纖光纜產(chǎn)業(yè)鏈

中泰證券研報(bào)指出，光連接是AI高速傳輸?shù)谋赜芍?，關(guān)注更廣泛的光連接產(chǎn)業(yè)鏈：計(jì)算設(shè)備之間通過(guò)光模塊和光纖光纜實(shí)現(xiàn)連接和數(shù)據(jù)格式轉(zhuǎn)換，建議關(guān)注光模塊產(chǎn)業(yè)鏈(包括上游的光芯片、電芯片、光學(xué)器件以及光模塊)和光纖光纜產(chǎn)業(yè)鏈。個(gè)股可關(guān)注：中際旭創(chuàng)、長(zhǎng)光華芯、天孚通信、長(zhǎng)飛光纖、亨通光電等。

中金：美國(guó)通脹反復(fù) 為降息再“潑冷水”

中金公司研報(bào)指出，美國(guó)2月份CPI同比增速反彈至3.2%(前值3.1%)，核心CPI同比增長(zhǎng)3.8%(前值3.9%)，均超出市場(chǎng)預(yù)期。往前看，考慮到非農(nóng)就業(yè)穩(wěn)固和居民財(cái)富效應(yīng)仍在，中金公司認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)在下周的FOMC會(huì)議上大概率不會(huì)降息，甚至不排除在點(diǎn)陣圖上能看到更多美聯(lián)儲(chǔ)官員降低全年降息次數(shù)的判斷。如果美國(guó)經(jīng)濟(jì)在市場(chǎng)“堅(jiān)定降息”的預(yù)期之下保持彈性，美聯(lián)儲(chǔ)實(shí)際降息的操作只會(huì)變得越來(lái)越謹(jǐn)慎。

本文轉(zhuǎn)載自“騰訊自選股”，智通財(cái)經(jīng)編輯：楊萬(wàn)林。