野村：予中國太保(02601)“買入”評級 目標(biāo)價降至25.12港元

智通財經(jīng)APP獲悉，野村發(fā)布研究報告稱，予中國太保(02601)“買入”評級，目標(biāo)價從26.37港元下調(diào)5%至25.12港元。對于壽險業(yè)務(wù)，野村預(yù)計2023財年第四季度NBV同比下降18%。2023財年的強勁成長主要歸功于內(nèi)地的重新開放和熱門儲蓄產(chǎn)品的吸引力，第四季度的下降主要是由于嚴(yán)格的監(jiān)管等。

該行預(yù)測，公司2023財年壽險新業(yè)務(wù)價值(NBV)可能同比增27%，財產(chǎn)和意外(P&C)保險的綜合比率(CR)為98.4%。盡管純利料為253億元人民幣，同比下跌33%;與機構(gòu)預(yù)期一致，主要是由于投資收益率下降1.2個百分點至3%。預(yù)計2023財年稅后經(jīng)營溢利(OPAT)同比增1%，達到426億元人民幣?；诠九上⒄吣：?，預(yù)計2023年派息將同比減少3%至0.99元人民幣，意味著派息比率為37.5%，股息率7.5%。