大和：重申百度集團(tuán)-SW(09888)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升至153港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報(bào)告稱，重申百度集團(tuán)-SW(09888)“買入”評(píng)級(jí)，上調(diào)2024至26年的收入預(yù)測(cè)1至2%，并升期內(nèi)盈利預(yù)測(cè)2至3%，目標(biāo)價(jià)由152港元微升至153港元。

報(bào)告中稱，聊天機(jī)械人文心一言(ERNIE)的每日API可能超過5000萬，其中大部分屬于集團(tuán)內(nèi)部開發(fā)，但外界應(yīng)用也正在迅速增長(zhǎng)。來自外部客戶的人工智能產(chǎn)品的直接收入佔(zhàn)2023年第四季云端收入的4.8%。管理層預(yù)計(jì)人工智能收入運(yùn)行速度將在全年加速，云端收入預(yù)計(jì)將同比實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)，該行預(yù)計(jì)今年將增10.4%。另外，管理層提到，阿里云最近發(fā)起的降價(jià)對(duì)百度云業(yè)務(wù)的影響可能有限。

該行表示，對(duì)百度由文心一言推動(dòng)的核心營(yíng)銷業(yè)務(wù)增長(zhǎng)速度略為樂觀，將今年的增長(zhǎng)預(yù)測(cè)從同比6%上調(diào)至8%。該行認(rèn)為當(dāng)前人工智能驅(qū)動(dòng)的廣告技術(shù)將為集團(tuán)核心營(yíng)銷帶來2至3個(gè)百分點(diǎn)的同比增長(zhǎng)。該行指出，集團(tuán)正在努力改善人工智能聊天機(jī)械人的功能，以克服現(xiàn)有的搜尋缺陷并長(zhǎng)遠(yuǎn)地提高轉(zhuǎn)換率。該行相信，集團(tuán)今年的股票回購(gòu)步伐或會(huì)加快，而積極的股東回報(bào)政策可能于短期內(nèi)吸引投資者。