EQT能源(EQT.US)將以55億美元收購Equitrans(ETRN.US) 油氣行業(yè)收購再添一例

智通財經(jīng)APP獲悉，油氣管道行業(yè)收購再添一筆新交易，美國天然氣生產(chǎn)商EQT能源(EQT.US)周一表示，同意以約55億美元的股票價格回購前部門 Equitrans Midstream(ETRN.US)。

EQT能源首席執(zhí)行官托比·賴斯(Toby Rice)在與分析師的電話會議上稱：“這筆交易將創(chuàng)建美國第一家大規(guī)模、完全一體化的天然氣公司?！?/p>

通過此次交易，EQT能源將得以控制備受爭議的山谷天然氣管道項目。該項目由西弗吉尼亞州參議員喬·曼欽(Joe Manchin)支持，但由于法律訴訟和當(dāng)?shù)胤磳Γ椖窟M度落后多年。該項目可將阿巴拉契亞馬塞勒斯頁巖盆地(美國最大的燃料來源)的天然氣輸送到美國東南部市場，并有可能進一步輸送到墨西哥灣沿岸的液化天然氣出口終端。

EQT能源周一表示，此次收購Equitrans還將有助于降低其產(chǎn)生自由現(xiàn)金流的盈虧平衡點，減少套期保值需求，并提高公司在天然氣價格上漲時套現(xiàn)的靈活性。2022年俄烏沖突后，美國天然氣價格飆升，部分原因是美國國內(nèi)天然氣生產(chǎn)蓬勃發(fā)展，當(dāng)前價格已接近三年來最低點。而EQT能源在本月早些時候表示，將減產(chǎn)以阻止價格進一步下滑。

Rice稱，合并后的公司“將使我們具備繼續(xù)向市場提供清潔能源的規(guī)模，無論是在國內(nèi)取代煤炭并滿足日益增長的能源需求，還是在國際上為蓬勃發(fā)展的液化天然氣市場提供服務(wù)?！?/p>

此前，Rice曾在去年10月表示，EQT能源正評估東海岸的液化天然氣出口項目。由于出口天然氣通常價格較高，美國天然氣公司認為液化天然氣具備巨大潛力。

據(jù)了解，在激進投資公司Jana Partners的推動下，Equitrans于2018年從EQT能源分拆而出。這一趨勢似乎開始扭轉(zhuǎn)，作為行業(yè)最新動向，此次收購似乎暗示著美國化石燃料行業(yè)或?qū)⒅匦聝A向于上游(生產(chǎn))、中游(管道和儲存)和下游(煉油)資產(chǎn)垂直整合。今年1月，加油站所有者Sunoco便同意以約65億美元的價格收購中游運營商NuStar Energy。

此外，值得注意的是，近期北美也宣布了一系列能源行業(yè)中游公司間的收購交易，包括ONEOK去年9月收購Magellan Midstream Partners，以及Energy Transfer (ET.US)去年11月收購Crestwood Equity Partners(CEQP.US)。

據(jù)了解，Equitrans的每股流通股將兌換0.3504股EQT股票，即每股Equitrans股票的隱含價值為12.50美元。根據(jù)彭博匯編的數(shù)據(jù)，Equitrans有4.36億股流通股。

EQT能源表示，對Equitrans的收購預(yù)計將在今年第四季度完成，自此每年將節(jié)約成本2.5億美元。受此消息影響，Equitrans股價上漲了1.5%，報收于11.32美元，EQT能源下跌7.8%，收于34.61美元。

EQT能源稱，交易完成后，EQT能源股東預(yù)計將擁有合并后公司約74%的股份。古根海姆證券(Guggenheim Securities LLC)是EQT能源此次交易的首席財務(wù)顧問，加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets)為該公司財務(wù)顧問。巴克萊和花旗集團為Equitrans的財務(wù)顧問。