隔夜美股 | 標普500指數(shù)連續(xù)第二日下滑 比特幣首次突破7.2萬美元

智通財經(jīng)APP獲悉，周一，三大指數(shù)僅道指微漲，標普500指數(shù)連續(xù)第二個交易日下滑。比特幣繼上周五首次突破7萬美元大關后再創(chuàng)歷史新高。白宮預計今年美國經(jīng)濟增長明顯減速，通脹將繼續(xù)維持高位。

【美股】截至收盤，道指漲46.97點，漲幅為0.12%，報38769.66點；納指跌65.84點，跌幅為0.41%，報16019.27點；標普500指數(shù)跌5.75點，跌幅為0.11%，報5117.94點。芯片股受挫，臺積電(TSM.US)跌近5%，AMD(AMD.US)跌4.3%，英偉達(NVDA.US)跌2%。納斯達克中國金龍指數(shù)收漲2%，嗶哩嗶哩(BILI.US)大漲13%，京東(JD.US)、小鵬汽車(XPEV.US)漲超5%。甲骨文(ORCL.US)盤后漲幅擴大至11%，其第三季度云收入超過預期。

【歐股】歐股主要股指收盤多數(shù)下跌，德國DAX30指數(shù)跌0.41%，英國富時100指數(shù)漲0.12%，法國CAC40指數(shù)跌0.12%。

【亞太股市】日經(jīng)225指數(shù)跌超2%，印尼雅加達綜合指數(shù)漲0.28%，越南VN30指數(shù)跌1.21%，新加坡海峽時報指數(shù)跌0.28%。

【加密貨幣】比特幣首次突破7.2萬美元，連續(xù)第六天上漲，在大量資金流入美國比特幣ETF的支持下，比特幣今年的漲幅接近70%;以太坊向上突破4000美元/枚，為2021年12月以來首次，日內漲3.2%，年內累漲逾70%

【黃金】紐約商品交易所黃金期貨市場交投最活躍的4月黃金期價11日上漲3.1美元，收于每盎司2188.6美元，漲幅為0.14%。

【原油】紐約商品交易所4月交割的西德克薩斯原油(WTI)期貨價格收跌0.1%，收于每桶77.93美元。

【金屬】倫敦金屬上漲，倫鎳漲1.55%，倫鋁漲0.49%，倫銅漲0.9%，倫鋅漲1.56%。

【宏觀消息】

紐約聯(lián)儲調查：消費者對未來三年的通脹預期攀升。紐約聯(lián)儲調查顯示，美國消費者對未來三年通貨膨脹的預期在2月份攀升，并且對未來五年的通脹預期增長得更快。2月份調查顯示，未來三年通脹預期中值升至2.7%，較1月份的歷史低點有所反彈。與此同時，5年通脹預期增長率攀升至2.9%的6個月高點，未來一年的通脹預期與1月份持平，為3%。數(shù)據(jù)突顯出，美聯(lián)儲官員有理由希望在降息前需要看到更多證據(jù)表明通脹正持續(xù)向2%的目標靠攏。此外，調查顯示，消費者認為明年失業(yè)率攀升的可能性降低，同時美國人對失去工作更加焦慮，對找到新工作的信心也更低。

白宮：預期2024年CPI升幅平均為2.9%。美國總統(tǒng)拜登周一公布了2025財年預算案，官員們對通脹的看法略顯悲觀，他們預期2024年CPI升幅平均為2.9%，高于機構調查得出的2.7%預估值。而且白宮也不認為未來兩年美國通脹率能夠達到2%的美聯(lián)儲目標，但央行官員參考的通脹指標歷史上要比CPI升幅略低一些。預算案中對失業(yè)率的預測與經(jīng)濟學家預期大致一致，認為今年和明年將升至4%。相比白宮早些時候做出的2024年預測，美國政府現(xiàn)在預計的借貸成本要高得多。一年前，他們預計3個月期國庫券收益率到2024年平均為3.8%，10年國債收益率為3.6%，事實證明這些都過于樂觀了。美國政府現(xiàn)在預計，這兩個指標今年分別平均為5.1%和4.4%。美聯(lián)儲為了抑制通脹而進行的加息顯著推高了聯(lián)邦支出，預計未來幾年還會有顯著增長。截至2月末，美國未到期附息國債的加權平均利率為3.2%，創(chuàng)2010年5月以來最高水平，較2022年1月創(chuàng)下的低點高出逾1.6個百分點。

美聯(lián)儲救市工具BTFP退出舞臺 貼現(xiàn)窗口重返聚光燈下。一年前，在硅谷銀行倒閉引發(fā)沉重壓力之際，美聯(lián)儲匆忙推出了銀行定期融資計劃(BTFP)，該工具在周一到期終止。有證據(jù)表明，該工具成功消除了可能導致經(jīng)濟脫軌、打亂美聯(lián)儲抗通脹努力的麻煩浪潮。耶魯大學管理學院金融穩(wěn)定項目研究副主任Steven Kelly表示，鑒于銀行業(yè)的反彈，該計劃"肯定起了作用"。但是，BTFP的落幕引發(fā)了人們的疑問，即央行將如何應對銀行業(yè)有朝一日再次出現(xiàn)的麻煩。這讓人們重新關注美聯(lián)儲的貼現(xiàn)窗口。貼現(xiàn)窗口被視為最后貸款人，是美聯(lián)儲長期運行且經(jīng)常被回避的銀行貸款工具。美聯(lián)儲主席鮑威爾此前說:“我們需要做更多的工作來消除污名問題，確保銀行在需要的時候能夠真正使用貼現(xiàn)窗口?！毕N現(xiàn)窗口的污名是美聯(lián)儲多年來的愿望。盡管美聯(lián)儲官員鼓勵使用該工具，但大公司仍然猶豫不決，因為他們擔心一旦使用將釋放自己陷入困境的信號，且借款會招致監(jiān)管機構更密切的關注。

“美聯(lián)儲傳聲筒”：拜登最新預算顯示利率不會很快下降 市場不要過度定價。“美聯(lián)儲傳聲筒”Nick Timiraos撰文稱，拜登在上周的一次競選活動中表示樂觀，稱美聯(lián)儲將很快降息。但其周一公布的預算中對經(jīng)濟的預測提供了一個不同的信息：利率不會很快下降，市場要控制自己。拜登上周說：“我不能保證，但我敢打賭，那個設定利率的小機構會進行降息。”然而，白宮2025年預算提案中公布的經(jīng)濟預測數(shù)據(jù)顯示，今年三個月期國債收益率平均值將達到5.1%，與2023年相同，預計將在明年下降至4%，并在2026年降至3.3%。

比特幣本輪上漲期間 每日有約1500個“百萬美元錢包”誕生。加密貨幣分析公司Kaiko Research指出，比特幣本輪創(chuàng)紀錄的漲勢期間，似乎每天都會誕生大約1500個新的“百萬美元錢包”。這些錢包是比特幣區(qū)塊鏈上的數(shù)字地址，用戶用以存儲加密貨幣。由于網(wǎng)絡對外公開，且不受任何中心化中介機構的控制，因此每個錢包所持有的代幣數(shù)量等數(shù)據(jù)是外界可以獲得的。今年1月份美國比特幣ETF推出以來，需求極為旺盛，年迄今比特幣價格已經(jīng)飆升了大約70%。即便如此，目前每日新增的百萬美元錢包數(shù)量仍然低于2021年的上一輪牛市，當時每天有超過4000個錢包突破百萬美元的門檻。今年以來，數(shù)量最多的一天是3月1日，為1691個錢包。

摩根大通策略師Kolanovic警告：交易擁擠帶來“動量崩潰”風險。摩根大通策略師Marko Kolanovic周一在發(fā)給客戶的報告中警告稱，近期這種對“七巨頭”等所謂動量股的投資熱出現(xiàn)之后，歷史上來看一般會有回調出現(xiàn)?！皠恿渴且粋€動態(tài)的股票因子，會根據(jù)宏觀經(jīng)濟和基本面狀況改變其敞口，”該行首席市場策略師表示“因此，它常常變得擁擠，隨后不可避免地出現(xiàn)劇烈調整(即動量崩潰)。”

【個股消息】

特斯拉(TSLA.US)德國工廠最快有望周一晚恢復供電。負責修復特斯拉位于柏林附近的德國工廠停運的電力公司表示，該工廠自3月5日以來一直停止生產(chǎn)，周一可能會恢復供電。E.ON旗下的網(wǎng)絡運營商E.dis表示：“由于裝配工作異常迅速，以及參與施工的所有公司之間的良好合作，現(xiàn)在有機會在周一晚上提前為超級工廠和物流中心提供補給?！痹摴狙a充道，這取決于高壓測試以及工程師的官方批準，預計這兩項工作都將在當天進行。在有關提前恢復供電的消息傳出之前，特斯拉德國工廠勞資委員會負責人Michaela Schmitz上周五表示，工廠將于本周重啟，但沒有提及具體日期。

波音(BA.US)股價年迄今下跌超過25% 報道稱美司法部介入調查艙門事件。波音公司股價年迄今暴跌超過25%，此前有報道稱美國司法部對1月一架737 Max飛機艙門脫落事件展開刑事調查。該公司股價周一在紐約一度下跌4.4%，創(chuàng)下1月25日以來最大盤中跌幅，這架737 Max 9飛機的運營商阿拉斯加航空周末證實了《華爾街日報》關于調查的報道。據(jù)外媒早些時候報道，作為調查的一部分，聯(lián)邦檢察官召集了一個大陪審團。截至紐約時間下午1點32分，波音股價下跌3.2%，致使年迄今跌幅達到26%，在道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)成份股中表現(xiàn)最差。在一系列事故和令人尷尬的制造失誤曝光后，圍繞這家美國飛機制造商及其最暢銷737客機的危機在升溫。在1月5日阿拉斯加航空事件發(fā)生后，波音面臨來自議員、監(jiān)管機構甚至乘客越來越多的審視。美國交通部長皮特·布蒂吉格周日對?？怂剐侣劚硎荆绹?lián)邦航空管理局在“處理波音和任何監(jiān)管問題時都會非常嚴格”。

Coinbase(COIN.US)：加密市場短期內可能面臨宏觀和技術方面的阻力。據(jù)coindesk，加密貨幣交易所Coinbase在一份報告中表示，盡管比特幣創(chuàng)下歷史新高，但加密貨幣市場在短期內面臨一些宏觀逆風和負面技術因素。Coinbase分析師David Duong等人寫道：“推動最初上漲的空頭回補動作現(xiàn)在似乎已經(jīng)耗盡，但美國現(xiàn)貨比特幣ETF仍然是比特幣需求的重要支柱?！痹谥暗闹芷谥校鲃有誀顩r是價格勢頭的主要挫折，但現(xiàn)在似乎不再是這種情況了。不過，這些支撐因素“可能在未來幾周遇到一些重要的宏觀和技術阻力”。報告稱，美聯(lián)儲用于支持地區(qū)銀行的銀行定期融資計劃(BTFP)于3月11日到期，可能再次給金融體系帶來脆弱性。此外，基金經(jīng)理的現(xiàn)金儲備下降，加上季末再平衡，可能會抑制流動性。由于這些抵消因素，比特幣最有可能的情況是在“4月中旬減半”之前，在一個狹窄的范圍內交易。

【大行評級】

杰富瑞：將拼多多(PDD.US)評級上調至買入，目標價157美元

摩根大通：將嗶哩嗶哩(BILI.US)評級升為中性，將目標價從10美元上調至11美元

德意志銀行：將特斯拉(TSLA.US)目標價從250美元下調至218美元

巴克萊銀行：將3M(MMM.US)目標價從110美元上調至111美元

海納國際：將京東(JD.US)目標價從30美元下調至28美元