“黃金機(jī)遇”來臨！金價(jià)續(xù)刷新高，杰富瑞薦股2只

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，在黃金續(xù)刷歷史新高之際，“逢低買入”遭受重創(chuàng)的黃金股可能是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。

杰富瑞分析師Matt Murphy將北美金礦行業(yè)的股票折扣描述為“黃金機(jī)遇”。Murphy開始對(duì)金礦行業(yè)持積極看法。他表示，盡管實(shí)際利率高企，通脹不斷下降，但各大央行的買盤支撐金價(jià)，全球經(jīng)濟(jì)放緩也可能成為下一個(gè)推動(dòng)力。與此同時(shí)，黃金股已脫離創(chuàng)紀(jì)錄的金價(jià)，處于折扣價(jià)水平。Murphy認(rèn)為，礦商利潤(rùn)率將很快恢復(fù)擴(kuò)張，從而推動(dòng)自由現(xiàn)金流(FCF)增長(zhǎng)。

這位分析師看好兩只遭受重創(chuàng)的黃金股：

紐曼礦業(yè)(NEM.US)

紐曼礦業(yè)總部位于科羅拉多州，是世界領(lǐng)先的黃金生產(chǎn)商之一。該公司擁有360億美元的市值，在世界各地都有活躍的采礦和勘探項(xiàng)目。除了黃金，紐曼礦業(yè)還生產(chǎn)銀、銅、鋅和鉛。

截至2023年底，紐曼礦業(yè)的黃金礦產(chǎn)儲(chǔ)量總計(jì)1.359億盎司，較2022年底的9610萬盎司大幅增加。紐曼礦業(yè)還擁有特別龐大的白銀和銅儲(chǔ)備，其中，白銀可采儲(chǔ)量達(dá)6億盎司，銅可采儲(chǔ)量達(dá)300億磅。

去年11月，紐曼礦業(yè)完成收購Newcrest Mining，此舉使其在全球黃金生產(chǎn)商中處于領(lǐng)先地位。此次收購耗資約168億美元。

這家礦業(yè)公司在今年2月宣布，將通過出售多個(gè)非核心資產(chǎn)來精簡(jiǎn)運(yùn)營(yíng)。此次資產(chǎn)剝離將使該公司能夠?qū)Ｗ⒂谄洹耙患?jí)”采礦業(yè)務(wù)。

最新公布的財(cái)報(bào)顯示，紐曼礦業(yè)2023年第四季度營(yíng)收為40億美元，同比增長(zhǎng)24%，比市場(chǎng)預(yù)期高出約6.13億美元;non-GAAP每股收益為每股50美分，比市場(chǎng)預(yù)期高出6美分。

盡管如此，紐曼礦業(yè)的股價(jià)仍面臨阻力，今年迄今下跌了約19%。

Murphy對(duì)紐曼礦業(yè)持樂觀態(tài)度。他表示，該公司有能力簡(jiǎn)化運(yùn)營(yíng)，通過收購進(jìn)行建設(shè)，并提高產(chǎn)量，這些都預(yù)示著未來的發(fā)展前景良好。

Murphy表示：“作為一個(gè)行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，它也經(jīng)常獲得溢價(jià)，紐曼礦業(yè)股價(jià)如此大幅下跌令人驚訝?！比ツ陮?duì)紐曼礦業(yè)來說是充滿挑戰(zhàn)的一年，Penasquito發(fā)生罷工，Yanacocha Sulfides 被擱置等。紐曼礦業(yè)在過去五年中完成了兩筆大型黃金交易，其中包括Goldcorp和Newcrest的整合?！斑@稀釋了股票數(shù)量，影響了回報(bào)，但我們認(rèn)為核心投資組合令人印象深刻，未來幾年將實(shí)現(xiàn)良好增長(zhǎng)，”Murphy表示。

Murphy予紐曼礦業(yè)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)為38美元，表明該股一年內(nèi)可能上漲14%。

總體而言，華爾街分析師予紐曼礦業(yè)“適度買入”評(píng)級(jí)，平均目標(biāo)價(jià)為44.05美元。

B2Gold(BTG.US)

B2Gold總部位于加拿大溫哥華，該公司在全球范圍內(nèi)控制著一系列礦山和勘探項(xiàng)目。B2Gold的黃金產(chǎn)量很高，2023年達(dá)到1,061,060盎司。

除了良好的生產(chǎn)數(shù)據(jù)外，該公司還致力于擴(kuò)大生產(chǎn)區(qū)域。1月底，B2Gold宣布在納米比亞Otjikoto礦的勘探鉆探取得了積極成果。

去年年底，B2Gold宣布在加拿大的勘探活動(dòng)取得了積極成果。Goose項(xiàng)目的進(jìn)一步鉆探發(fā)現(xiàn)了高品位的礦床，并推動(dòng)了公司進(jìn)一步開發(fā)Goose采礦業(yè)務(wù)的計(jì)劃。

財(cái)報(bào)顯示，B2Gold第四季度黃金總產(chǎn)量為288,665盎司，占全年總產(chǎn)量的27%以上。該季度黃金收入接近5.12億美元，同比下降13%，符合預(yù)期。不過，non-GAAP每股收益為7美分，不及預(yù)期。

B2Gold的股價(jià)近期波動(dòng)較大，今年迄今已累計(jì)下跌16%。

Murphy表示:“B2Gold已連續(xù)3年落后于金礦商指數(shù)，其投資組合的持續(xù)時(shí)間仍面臨挑戰(zhàn)，Otjikoto的礦山壽命不足，以及Fekola項(xiàng)目存在不確定性。最近，Goose項(xiàng)目資本支出的增加和其它通脹壓力導(dǎo)致該股進(jìn)一步走軟。2024年仍然是充滿挑戰(zhàn)的一年，因?yàn)镚oose項(xiàng)目和Fekola的支出持續(xù)，以及許可證延遲可能影響Fekola的生產(chǎn)。”雖然Goose的交付仍面臨風(fēng)險(xiǎn)，但Murphy認(rèn)為目前該股的定價(jià)相當(dāng)有吸引力。他表示：“我們相信，隨著市場(chǎng)對(duì)Goose的交付越來越滿意，B2Gold可能會(huì)在2024年晚些時(shí)候出現(xiàn)積極的變化?！?/p>

Murphy予B2Gold“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)為3.50美元，這意味著一年內(nèi)的上漲潛力約為33%。

總體而言，華爾街分析師予B2Gold“強(qiáng)烈買入”評(píng)級(jí)，平均目標(biāo)價(jià)為4.16美元。